NHNN yêu cầu tăng cường kiểm tra, xử lý nghiêm các ngân hàng điều chỉnh tăng lãi suất huy động, nhằm chặn nguy cơ mặt bằng lãi vay bị kéo lên trở lại.

NHNN siết chặt kiểm tra lãi suất

Ngày 21/5/2026, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) tiếp tục ban hành Công văn số 4190/NHNN-CSTT yêu cầu NHNN khu vực tổ chức họp với các chi nhánh ngân hàng thương mại trên địa bàn, quán triệt thực hiện nghiêm chỉ đạo tại Thông báo số 117/TB-NHNN ngày 10/4/2026 về giảm mặt bằng lãi suất.

Không chỉ nhắc nhở, NHNN còn yêu cầu tăng cường thanh tra chuyên đề, kiểm tra và xử lý nghiêm nếu phát hiện trường hợp vi phạm chủ trương giảm lãi suất của Chính phủ và NHNN.

Vì sao động thái này đáng chú ý?

Trong bối cảnh nền kinh tế vẫn cần dòng vốn giá rẻ để hỗ trợ phục hồi sản xuất, kinh doanh và kích thích tiêu dùng, việc giữ ổn định mặt bằng lãi suất đang là ưu tiên lớn của cơ quan điều hành.

Đây cũng là lần thứ hai trong thời gian ngắn NHNN phải phát đi văn bản chấn chỉnh sau cuộc họp với các ngân hàng thương mại ngày 10/4/2026 để thống nhất triển khai chủ trương giảm lãi suất.

Lãi suất huy động đã giảm, nhưng áp lực vẫn còn

Theo yêu cầu của NHNN, các ngân hàng thương mại phải giảm lãi suất tiền gửi đối với các khoản phát sinh mới ở kỳ hạn từ 6 tháng trở lên, đồng thời giảm lãi suất cho vay để tạo điều kiện cho doanh nghiệp và người dân tiếp cận vốn với chi phí thấp hơn.

Sau cuộc họp tháng 4, nhiều ngân hàng đã điều chỉnh biểu lãi suất, khiến mặt bằng lãi suất thị trường có xu hướng giảm khá rõ rệt trong suốt tháng 4/2026.

Nhưng vì sao NHNN phải nhắc lại?

Theo NHNN, thời gian gần đây xuất hiện tình trạng cá biệt một số tổ chức tín dụng điều chỉnh tăng lãi suất huy động, đi ngược với định hướng điều hành chung. Các động thái này đã được báo chí và truyền thông phản ánh rộng rãi, làm dấy lên lo ngại về nguy cơ “phá rào” lãi suất trong hệ thống.

Trên thực tế, việc tăng lãi suất huy động thường đến từ nhu cầu cải thiện thanh khoản, cạnh tranh nguồn tiền gửi hoặc chuẩn bị nguồn vốn cho tăng trưởng tín dụng trong các quý tiếp theo.

Nếu xu hướng này lan rộng, mặt bằng lãi suất cho vay có thể chịu áp lực tăng trở lại, ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng phục hồi của doanh nghiệp, nhất là khi nhiều ngành vẫn đang khó khăn về dòng tiền và sức cầu chưa thực sự bền vững.

NHNN sẽ kiểm tra những gì?

Bên cạnh yêu cầu giảm lãi suất, NHNN chỉ đạo các NHNN khu vực rà soát những chi nhánh ngân hàng có mặt bằng lãi suất huy động và cho vay cao bất thường so với mặt bằng chung trên địa bàn để tiến hành kiểm tra chuyên đề.

Nội dung thanh tra liên quan đến lãi suất cũng sẽ được lồng ghép trong các đoàn thanh tra theo kế hoạch năm 2026.

NHNN cũng sẽ kiểm tra việc niêm yết lãi suất và công bố lãi suất cho vay trên website của các tổ chức tín dụng, nhằm tăng tính minh bạch và hạn chế cạnh tranh lãi suất thiếu kiểm soát.

Thông điệp điều hành: giữ lãi suất thấp để hỗ trợ nền kinh tế

Trong thời gian tới, NHNN cho biết sẽ tiếp tục theo dõi sát diễn biến lãi suất huy động và cho vay của từng tổ chức tín dụng để có biện pháp điều hành kịp thời. Đồng thời, cơ quan này sẵn sàng hỗ trợ thanh khoản cho hệ thống ngân hàng thông qua các công cụ chính sách tiền tệ, qua đó giảm áp lực huy động vốn và duy trì mặt bằng lãi suất thấp.

Từ đầu năm 2026 đến nay, NHNN vẫn giữ nguyên các mức lãi suất điều hành nhằm giúp các tổ chức tín dụng tiếp cận nguồn vốn với chi phí thấp hơn. Đây được xem là nền tảng quan trọng để kéo giảm lãi suất thị trường, hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và ổn định môi trường tài chính vĩ mô.

Tuy vậy, diễn biến mới cho thấy bài toán cân bằng giữa ổn định thanh khoản ngân hàng và mục tiêu giảm lãi suất hỗ trợ nền kinh tế vẫn là thách thức trong những tháng còn lại của năm 2026.

Bạn nghĩ sao về động thái này của NHNN? Comment bên dưới nhé!

#LaiSuatHuyDong #LaiVay #NganHangThuongMai #Nhnn #ThanhTraChuyenDe

Lãi vay mua nhà hiện đang neo ở mức cao, phổ biến 8 - 10%/năm trong thời gian ưu đãi ban đầu và có thể tiếp tục tăng. Trong khi đó, hàng ra nhiều nhưng người mua lại giảm mạnh, khiến thị trường chững lại rõ rệt.

Lãi vay mua nhà hiện đang ở mức nào?

Phần lớn gói vay mua nhà hiện chỉ áp dụng lãi ưu đãi trong 6 - 24 tháng đầu, sau đó chuyển sang cơ chế thả nổi.

Điểm đáng chú ý là nhóm ngân hàng quốc doanh hiện có mức lãi ngang bằng, thậm chí cao hơn một số ngân hàng tư nhân - điều hiếm gặp so với những năm trước.

Một số mức lãi đang được áp dụng

Vietcombank: 9,6%/năm cho gói cố định 6 tháng đầu và 10,5%/năm với gói cố định 12 tháng.

BIDV: tối thiểu 9,7%/năm cho 6 tháng đầu, 10%/năm cho 12 tháng và lên tới 13,5%/năm cho kỳ cố định 18 tháng.

VietinBank: lãi suất cố định 24 tháng vượt 12%/năm.

Ở khối ngân hàng tư nhân, Techcombank đang ở mức 8,5-9,5%/năm; MB từ 9-9,5%/năm; ACB khoảng 9,5-10,5%/năm; VIB từ 9,9-12%/năm tùy kỳ hạn.

Nhóm ngân hàng nước ngoài có mức khá cạnh tranh hơn: UOB từ 6,24-8%/năm, Hong Leong Bank từ 6,5-8,2%/năm, Woori Bank từ 9,7-11,8%/năm.

Sau ưu đãi, lãi thả nổi có thể lên 12-14%/năm

Theo ghi nhận, sau thời gian ưu đãi, lãi suất thả nổi phổ biến tăng lên khoảng 12-14%/năm, tiệm cận mức đỉnh cuối năm 2022.

Nếu năm trước lãi vay chỉ quanh 5-6%/năm thì hiện đã gần gấp đôi.

Sau cuộc họp với Thống đốc Ngân hàng Nhà nước đầu tháng 4, các ngân hàng đã đồng thuận giảm lãi suất huy động và cho vay để hỗ trợ nền kinh tế. Tuy nhiên, giới chuyên gia cho rằng mặt bằng lãi suất tại Việt Nam vẫn còn cao và tiếp tục chịu áp lực từ xu hướng lãi suất toàn cầu.

TS Cấn Văn Lực - chuyên gia Kinh tế trưởng BIDV - cho biết lãi suất toàn cầu neo cao sẽ tác động trực tiếp đến tỷ giá và mặt bằng lãi suất tại Việt Nam. Trong quý I, lãi suất cao đã ảnh hưởng đáng kể đến thanh khoản thị trường bất động sản, trong khi giá nhà vẫn neo ở vùng cao.

Nhiều chuyên gia dự báo lãi suất cho vay mua nhà có thể tiếp tục tăng trong nửa đầu năm, sau đó dần ổn định từ quý III. Chính phủ có thể sẽ có các biện pháp hạ nhiệt để tránh lãi suất duy trì quá cao và gây tác động tiêu cực lên nền kinh tế.

Bà Nguyễn Hương, Tổng giám đốc Eras Land, nhận định mặt bằng lãi suất hiện giảm chậm và thận trọng. Mới chỉ có một số ngân hàng giảm nhẹ, trong khi phần lớn vẫn giữ mức cũ. Các ngân hàng còn huy động trên 8,5%/năm gần như chưa có nhiều dư địa để hạ mạnh lãi vay vì chi phí vốn đầu vào vẫn cao.

Ông Nguyễn Hoàng, chuyên gia bất động sản độc lập tại TP.HCM, cũng cho rằng nguyên nhân chính là chi phí vốn của ngân hàng vẫn cao. Dù nhiều nhà băng đã bắt đầu giảm nhẹ lãi suất huy động, thị trường vẫn cần thêm thời gian để mặt bằng chi phí vốn đi xuống.

Theo ông Hoàng, lãi vay mua nhà sẽ còn neo cao trong tháng 5 và 6, nhưng có thể dần ổn định từ tháng 7 khi Chính phủ đưa ra các biện pháp điều tiết phù hợp.

VIS Rating dự báo lãi suất vay mua nhà bình quân trong năm nay có thể tăng thêm 3-4 điểm phần trăm so với cùng kỳ do lãi suất huy động tăng nhẹ và tín dụng bất động sản tiếp tục được kiểm soát chặt.

Lãi suất cao đang tác động thế nào đến người mua nhà?

Mặt bằng lãi vay mua nhà cao đang tạo áp lực lớn lên người mua, nhất là khi giá bất động sản đã tăng mạnh so với thu nhập thực tế.

Các chuyên gia cho rằng mức lãi này sẽ khiến thị trường sàng lọc mạnh hơn, thu hẹp dòng tiền đầu cơ và buộc người mua phải tính toán thận trọng hơn về khả năng tài chính.

Áp lực chi phí vốn cũng làm nhiều chủ đầu tư thận trọng hơn khi triển khai dự án mới, đồng thời gặp khó ở các dự án đang làm. Người mua nhà vì thế cũng giảm dùng đòn bẩy tài chính, khiến sức hấp thụ thị trường chậm lại.

Thị trường bất động sản tại Hà Nội và TP.HCM hiện đang chững lại do giá tăng nhanh, lãi vay cao, người mua thận trọng hơn và dòng tiền giảm sút.

Đáng chú ý, lượng căn hộ giao dịch thành công tại Hà Nội trong đầu năm 2026 giảm khoảng 40% so với cùng kỳ năm ngoái, dù nguồn cung mới vẫn tiếp tục tăng.

Theo các chuyên gia, nguyên nhân lớn nhất là giá nhà vẫn neo cao trong khi lãi suất vay mua bất động sản chưa giảm như kỳ vọng, khiến cả người mua ở thực lẫn nhà đầu tư đều dè dặt xuống tiền.

Chuyên gia bất động sản Lê Đình Chung cho rằng thị trường đang chịu tác động kép từ lãi suất và tâm lý phòng thủ của dòng tiền. Giai đoạn “tiền rẻ” gần như đã qua, và nhà đầu tư hiện quan tâm nhiều hơn đến hiệu quả khai thác thực tế thay vì kỳ vọng lướt sóng ngắn hạn.

Người vay cần lưu ý gì?

Các chuyên gia khuyến nghị người vay nên tính kỹ dòng tiền và khả năng trả nợ trong dài hạn, thay vì chỉ nhìn vào lãi suất ưu đãi ban đầu.

Với khoản vay kéo dài 15-25 năm, chỉ cần lãi suất tăng thêm vài điểm phần trăm cũng có thể khiến số tiền phải trả mỗi tháng tăng rất mạnh.

TS. Nguyễn Trí Hiếu lưu ý người vay cần đặc biệt chú ý đến lãi suất thả nổi sau thời gian ưu đãi. Khi tín dụng thắt chặt và chi phí vốn tăng, lãi thả nổi có thể tăng mạnh, ảnh hưởng tới khả năng trả nợ và kế hoạch tài chính.

Theo ông Hiếu, việc chọn kỳ hạn cố định dài hơn có thể giúp giảm rủi ro lãi suất tăng đột ngột.

TS Nguyễn Văn Đính, Chủ tịch Hội Môi giới bất động sản Việt Nam, cũng cho rằng khi lãi vay mua nhà tăng, người mua cần thận trọng hơn trong việc chọn thời điểm và quy mô khoản vay. Kế hoạch tài chính dài hạn, cùng nhiều kịch bản trả nợ khác nhau, là điều nên tính trước.

Bạn đang quan tâm mức lãi vay mua nhà nào? Comment bên dưới nhé!

#LaiSuat #LaiSuatChoVay #LaiVay #MuaNha #VayMuaNha

Chứng khoán APG (Mã: APG) vừa công bố kết quả kinh doanh quý I/2026 với một điểm rất đáng chú ý: doanh thu tăng mạnh 343% nhưng lợi nhuận sau thuế lại giảm 26%.

Cụ thể, doanh thu hoạt động của APG đạt khoảng 85 tỷ đồng, trong khi lợi nhuận sau thuế chỉ còn 6,5 tỷ đồng, thấp hơn mức 8,82 tỷ đồng của cùng kỳ quý I/2025. Với nhà đầu tư, đây là kiểu kết quả “doanh thu đẹp nhưng lãi mỏng”, thường khiến thị trường phải nhìn kỹ hơn vào cơ cấu nguồn thu và chi phí tài chính.

Nguyên nhân chính đến từ chi phí lãi vay tăng mạnh. Trong kỳ, chi phí tài chính của APG lên tới hơn 47,6 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ gần như không phát sinh. Khoản chi này đã bào mòn đáng kể phần lợi nhuận tạo ra từ hoạt động kinh doanh, làm cho tăng trưởng doanh thu không chuyển hóa thành kết quả ròng tương ứng.

Đi sâu vào cơ cấu doanh thu, nguồn thu của APG đang có sự dịch chuyển rõ rệt. Lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) tăng rất mạnh, từ khoảng 950 triệu đồng trong quý I/2025 lên hơn 38 tỷ đồng trong quý I/2026.

Bên cạnh đó, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) cũng tăng từ 4,8 tỷ đồng lên 21,2 tỷ đồng. Trong khoản này, phần lớn đến từ chênh lệch đánh giá lại tài sản với giá trị gần 20 tỷ đồng, còn lãi bán tài sản chỉ đóng góp khoảng 1,4 tỷ đồng.

Ở chiều ngược lại, doanh thu môi giới chỉ đạt khoảng 2,8 tỷ đồng, cho thấy mảng môi giới hiện vẫn giữ vai trò khá khiêm tốn trong tổng cơ cấu kinh doanh của công ty.

Điểm cần theo dõi tiếp theo là đòn bẩy tài chính. Tại thời điểm cuối quý I/2026, tổng nợ phải trả của APG ở mức hơn 3.073 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn khoảng 5.463 tỷ đồng. Đây là con số cho thấy quy mô vay nợ đang khá lớn so với nền vốn hiện hữu.

Trong đó, vay ngắn hạn ngân hàng chiếm hơn 2.100 tỷ đồng, bao gồm dư nợ tại Vietcombank khoảng 1.000 tỷ đồng và tại BIDV gần 1.105 tỷ đồng. Ngoài ra, APG còn ghi nhận khoảng 621 tỷ đồng vay từ các tổ chức khác và 300 tỷ đồng trái phiếu đang lưu hành. Chính quy mô nợ này là nguyên nhân trực tiếp khiến chi phí lãi vay trong kỳ tăng mạnh.

Ở chiều tích cực, dòng tiền kinh doanh của APG lại có sự cải thiện đáng kể. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh quý I/2026 đạt dương 147 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước âm tới 1.416 tỷ đồng. Kết quả này chủ yếu đến từ việc thu hồi các khoản đầu tư và thu hẹp hoạt động cho vay.

Về mảng tự doanh, APG tiếp tục gia tăng quy mô danh mục tài sản tài chính FVTPL. Tại cuối quý I/2026, giá trị hợp lý của danh mục này đạt khoảng 440 tỷ đồng, tăng gần gấp đôi so với đầu năm.

Danh mục này phân bổ chủ yếu vào hơn 230 tỷ đồng cổ phiếu niêm yết và khoảng 207 tỷ đồng chứng chỉ tiền gửi. Ngoài ra, công ty còn tiếp tục nắm giữ các khoản đầu tư dài hạn tại một số đơn vị như CTCP Đầu tư Cụm Công nghiệp APG (82,5 tỷ đồng), CTCP APG ECO Hòa Bình (128 tỷ đồng), CTCP Tập đoàn Agri - Vina (81 tỷ đồng) và 148,5 tỷ đồng đầu tư vào CTCP AHS Holdings.

Ở góc độ thị trường, cổ phiếu APG cũng vừa đón thêm một thông tin không tích cực. Theo thông báo từ Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM (HOSE), cổ phiếu APG sẽ bị đưa vào diện cảnh báo từ ngày 9/4 do báo cáo tài chính năm 2025 đã được kiểm toán có ý kiến ngoại trừ.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu APG chốt phiên giao dịch ngày 17/4 ở mức 5.160 đồng/cổ phiếu, tương ứng với vốn hóa 1.154 tỷ đồng.

Nhìn tổng thể, APG đang cho thấy một bức tranh khá rõ: doanh thu tăng nhanh, danh mục đầu tư mở rộng, dòng tiền kinh doanh cải thiện, nhưng đòn bẩy tài chính lớn và chi phí lãi vay tăng mạnh vẫn là áp lực đáng kể lên lợi nhuận. Với nhóm công ty chứng khoán, đây là điểm nhà đầu tư thường rất quan tâm vì chỉ cần chi phí vốn thay đổi, kết quả kinh doanh có thể lệch khá xa so với kỳ vọng.

Bạn đánh giá thế nào về kết quả quý I/2026 của APG? Comment bên dưới nhé!

#Apg #ChungKhoanApg #DanhMucTuDoanh #LaiVay #QuyI2026