Lãi suất huy động tại nhiều ngân hàng đang nhích lên, thậm chí có nơi vượt 9%/năm ở một số kỳ hạn và chương trình ưu đãi.

Lãi suất huy động đang diễn biến ra sao?

Một số ngân hàng quy mô nhỏ áp dụng mức tới 9%/năm ngay từ kỳ hạn 6 tháng. Thậm chí, có nơi tăng lên 9,2-9,3%/năm với kỳ hạn 12 tháng.

Trong tháng 7, SeABank và ngân hàng số Cake by VPBank cũng công khai lãi suất ưu đãi, với mức cao nhất lần lượt là 8,55%/năm và 8,9%/năm ở một số kỳ hạn.

Vì sao lãi suất khó giảm mạnh?

Theo các chuyên gia, lãi suất huy động khó giảm mạnh từ nay đến cuối năm, dù lãnh đạo các ngân hàng đã đồng thuận giảm lãi suất huy động sau cuộc họp với NHNN vào ngày 9/4.

Ông Nguyễn Xuân Thành, Giảng viên cao cấp Trường Chính sách công và Quản lý Fulbright, cho rằng mặt bằng lãi suất cao là điều bắt buộc nếu muốn duy trì chênh lệch lãi suất đủ lớn để hỗ trợ tỷ giá.

Ông nhấn mạnh: nếu ưu tiên ổn định tỷ giá và hạn chế dòng vốn rút ra, lãi suất khó giảm sâu; còn nếu muốn hỗ trợ tăng trưởng bằng nới lỏng tiền tệ mạnh hơn, áp lực lên tỷ giá sẽ tăng.

Áp lực đến từ đâu?

Tại họp báo kết quả hoạt động ngân hàng 6 tháng đầu năm 2026, ông Phạm Chí Quang, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ, cho biết lãi suất huy động bình quân mới chỉ giảm 0,04%/năm, lãi suất cho vay bình quân giảm 0,07%/năm kể từ sau cuộc họp của NHNN với các ngân hàng thương mại.

Ông Quang thừa nhận ngành ngân hàng đang gặp khó khăn, đặc biệt là tốc độ tăng trưởng huy động luôn thấp hơn tăng trưởng tín dụng.

Giai đoạn 2021-2025, tốc độ tăng trưởng tín dụng luôn cao hơn 3,8% so với tốc độ tăng trưởng huy động vốn. Hệ số LDR đến nay dao động từ 111-112%.

Điều này có nghĩa cứ 111-112 đồng cho vay ra thì có khoảng 11-12 đồng được lấy từ các nguồn khác, không phải từ tiền gửi của người dân hay tổ chức.

Ông Quang nhấn mạnh đây là áp lực từ cân đối vốn, không phải áp lực thanh khoản. Ông cũng khẳng định thanh khoản của các ngân hàng vẫn rất dồi dào, đủ để đáp ứng khi người dân rút tiền gửi và lãi.

Số liệu mới nhất từ NHNN nói gì?

Theo số liệu của NHNN đến ngày 15/6, tăng trưởng tín dụng đạt 6,38% trong khi tăng trưởng huy động vốn chỉ đạt 4,3%, chênh lệch hơn 2%.

Đến ngày 26/6/2026, dư nợ tín dụng toàn hệ thống đạt trên 19,97 triệu tỷ đồng, tăng 7,41% so với cuối năm 2025 và tăng 18,1% so với cùng kỳ năm 2025.

Phó Thống đốc NHNN Phạm Thanh Hà cho biết 6 tháng đầu năm 2026, NHNN tiếp tục giữ nguyên các mức lãi suất điều hành để các tổ chức tín dụng tiếp cận nguồn vốn từ NHNN với chi phí thấp, qua đó hỗ trợ nền kinh tế.

Đồng thời, NHNN chỉ đạo các tổ chức tín dụng ổn định mặt bằng lãi suất và công bố thông tin lãi suất cho vay trên website để khách hàng tham khảo khi tiếp cận vốn vay.

Góc nhìn điều hành thời gian tới

NHNN cũng đã ban hành Thông tư 25/2026/TT-NHNN, cho phép các NHTM được bổ sung 20% tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước vào hệ số LDR.

Ông Phạm Chí Quang cho biết, trong trường hợp cần thiết, NHNN sẽ tiếp tục nghiên cứu điều chỉnh để hỗ trợ tốt hơn tính an toàn của hệ thống NHTM.

Phó Thống đốc Phạm Thanh Hà cho hay NHNN sẽ đảm bảo mặt bằng lãi suất hợp lý cho các tổ chức tín dụng huy động vốn. Trong 6 tháng cuối năm, tăng trưởng tín dụng dự báo sẽ cao hơn, vì vậy NHNN sẽ tiếp tục giám sát để điều hành hợp lý và đảm bảo chất lượng tăng trưởng tín dụng.

Bạn nghĩ sao về mặt bằng lãi suất hiện nay? Comment bên dưới nhé!

#GiamLaiSuat #LaiSuat #LaiSuatChoVay #LaiSuatHuyDong #LaiSuatNganHang #ThanhKhoan #TyGia

NHNN Khu vực 1 yêu cầu các ngân hàng kiểm soát chặt việc giảm lãi suất mang tính hình thức, không để mức lãi suất thực tế cao hơn mức công bố. Động thái này được đưa ra trong bối cảnh mặt bằng lãi suất huy động và cho vay vẫn duy trì ở mức cao, ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn của người dân và doanh nghiệp.

Vì sao NHNN siết chặt lúc này?

Theo Thời Báo Ngân hàng, thời gian qua, đặc biệt từ quý IV/2025 đến nay, thị trường tiền tệ có nhiều diễn biến không thuận lợi. Thanh khoản có thời điểm khó khăn, khiến việc vay vốn và phục hồi sản xuất kinh doanh chịu tác động.

Trước tình hình đó, NHNN Việt Nam và NHNN Khu vực 1 đã ban hành nhiều văn bản chỉ đạo, triển khai đồng bộ các giải pháp để ổn định thị trường tiền tệ, hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

Thống đốc NHNN yêu cầu giảm tối thiểu 0,5 điểm %/năm

Thống đốc NHNN đã có văn bản yêu cầu các tổ chức tín dụng (TCTD) giảm tối thiểu 0,5 điểm %/năm lãi suất tiền gửi đối với các kỳ hạn từ 6 tháng trở lên so với mức áp dụng cuối tháng 3/2026. Đồng thời, tiếp tục giảm lãi suất huy động và lãi suất cho vay.

Ngân hàng phải làm thật, không chỉ giảm trên giấy

Từ công tác quản lý, thanh tra, giám sát và báo cáo từ các chi nhánh ngân hàng trên địa bàn, NHNN Khu vực 1 cho biết vẫn còn một số vấn đề cần chấn chỉnh trong hoạt động huy động vốn.

Cụ thể, các ngân hàng phải niêm yết, công bố và áp dụng lãi suất đúng quy định; đảm bảo thống nhất giữa lãi suất niêm yết, lãi suất công bố, chính sách nội bộ và mức lãi suất thực tế áp dụng với khách hàng.

Đặc biệt, không để xảy ra tình trạng giảm lãi suất mang tính hình thức hoặc dùng cơ chế khiến mặt bằng lãi suất thực tế cao hơn mức công bố.

Siết cả huy động ngoại tệ và ưu đãi lãi suất

NHNN Khu vực 1 cũng yêu cầu các ngân hàng nghiêm túc thực hiện quy định về huy động ngoại tệ và cho vay cầm cố bằng ngoại tệ; không lợi dụng hay lách quy định để cho vay VND có bảo đảm bằng ngoại tệ, rồi gửi lại VND tại chính ngân hàng để hưởng chênh lệch lãi suất.

Song song đó, các chương trình ưu đãi, chính sách cộng lãi suất, cơ chế phê duyệt lãi suất ngoại lệ và các hình thức ưu đãi khác cũng phải được rà soát kỹ, bảo đảm phù hợp với chủ trương điều hành của NHNN, không làm tăng mặt bằng lãi suất huy động và không tạo cạnh tranh thiếu lành mạnh giữa các tổ chức tín dụng.

Tăng kiểm tra nội bộ, xử lý vi phạm

Các chi nhánh ngân hàng thương mại và chi nhánh ngân hàng nước ngoài cần tăng cường kiểm tra, kiểm soát nội bộ, kiểm toán nội bộ và quản lý rủi ro đối với việc chấp hành quy định về lãi suất huy động.

Những trường hợp áp dụng lãi suất thỏa thuận, lãi suất cộng thêm theo chương trình ưu đãi phải được rà soát, kiểm soát chặt để bảo đảm đúng quy định pháp luật và chỉ đạo của NHNN.

Bên cạnh đó, cần tăng cường kiểm soát rủi ro hoạt động, rủi ro đạo đức; kịp thời phát hiện, chấn chỉnh và xử lý nghiêm các trường hợp vi phạm, áp dụng lãi suất không đúng quy định, không đúng thẩm quyền hoặc thiếu minh bạch.

Kiểm soát chênh lệch kỳ hạn để hạn chế rủi ro

NHNN Khu vực 1 cũng yêu cầu các ngân hàng kiểm soát chặt cơ cấu kỳ hạn huy động vốn và cấp tín dụng, nhất là với các khoản huy động và cho vay trung, dài hạn.

Mục tiêu là bảo đảm cân đối hợp lý giữa kỳ hạn nguồn vốn và kỳ hạn sử dụng vốn, hạn chế rủi ro chênh lệch kỳ hạn trong hệ thống.

Bạn nghĩ sao về động thái siết lãi suất lần này? Comment bên dưới nhé!

#LaiSuatChoVay #LaiSuatHuyDong #NganHangThuongMai #Nhnn #ThanhKhoan

Lãi suất cho vay bình quân tháng 4/2026 tại nhiều ngân hàng đã tăng trở lại sau giai đoạn ổn định. Đáng chú ý, có ít nhất 15 ngân hàng tăng lãi suất cho vay so với tháng 3/2026, trong khi NHNN tiếp tục yêu cầu kiểm soát mặt bằng lãi suất.

15 ngân hàng tăng lãi suất cho vay trong tháng 4

Trong số 25 ngân hàng thương mại đã công bố lãi suất cho vay bình quân và chênh lệch lãi suất giữa cho vay bình quân - huy động bình quân của tháng 4/2026, có ít nhất 15 ngân hàng tăng so với tháng 3/2026.

Một số ngân hàng ghi nhận mức giảm gồm:

• Viet A Bank giảm 0,31 điểm phần trăm xuống 9,27%/năm
• Vikki Bank giảm 0,27 điểm phần trăm xuống 7,71%/năm
• BaoViet Bank giảm 0,18 điểm phần trăm xuống 7,76%/năm
• LPBank giảm 0,05 điểm phần trăm xuống 8,71%/năm
• BVBank giảm 0,04 điểm phần trăm xuống 10,85%/năm
• MSB giảm 0,01 điểm phần trăm xuống 7,57%/năm

Ở chiều ngược lại, một số ngân hàng tăng mạnh hơn, như:

• OCB tăng 0,46 điểm phần trăm lên 10,72%/năm
• TPBank tăng 0,7 điểm phần trăm lên 10,94%/năm
• GPBank và PVcomBank cùng tăng 0,42 điểm phần trăm, lên lần lượt 10,47%/năm và 9,35%/năm

Các ngân hàng còn lại tăng trong khoảng 0,03 đến 0,32 điểm phần trăm gồm: Techcombank, Agribank, VietinBank, KienLong Bank, Saigonbank, BIDV, MB, Bac A Bank, ACB...

Big4 đang ở mức nào?

Trong nhóm ngân hàng Big4, Vietcombank chưa công bố lãi suất cho vay bình quân tháng 4. Tháng 3, mức này tại Vietcombank là 6,6%/năm, chênh lệch lãi suất cho vay và huy động bình quân là 3,2%/năm.

Agribank công bố lãi suất cho vay bình quân tháng 4/2026 là 8,48%/năm, tăng 0,1 điểm phần trăm so với tháng 3. Chênh lệch giữa lãi suất cho vay và huy động bình quân là 1,35%/năm.

BIDV tăng lãi suất cho vay bình quân 0,26 điểm phần trăm so với tháng 3, với chênh lệch giữa cho vay và huy động là 2,74%/năm.

Tại VietinBank, lãi suất cho vay bình quân tháng 4 là 5,98%/năm, chênh lệch lãi suất giữa cho vay và huy động là 2,2%/năm. So với tháng 3, mức này tăng nhẹ 0,11 điểm phần trăm nhưng đã giảm 0,09%/năm so với đầu năm.

Vì sao lãi suất vẫn có xu hướng nhích lên?

Theo bài viết gốc, lãi suất cho vay áp dụng với từng khách hàng phụ thuộc vào mức độ rủi ro, năng lực tài chính và tài sản bảo đảm. Chênh lệch lãi suất phải đảm bảo ngân hàng có lợi nhuận.

Trong 3 tháng đầu năm 2026, lãi suất huy động vốn và cho vay đều có xu hướng tăng. Từ đầu tháng 4, các NHTM đã thống nhất thực hiện chủ trương của Thủ tướng Chính phủ và NHNN về giảm mặt bằng lãi suất thị trường để hỗ trợ doanh nghiệp và người dân. Tuy nhiên, việc lãi suất tháng 4 nhích lên nhẹ được lý giải là có độ trễ, do nguồn vốn cho vay đã được huy động với mức lãi suất cao trước đó.

Doanh nghiệp tìm đến vốn trái phiếu

NHNN cho biết ngành ngân hàng đang đối mặt với nhiều khó khăn khi kinh tế thế giới biến động khó lường, lãi suất quốc tế duy trì ở mức cao và rủi ro địa chính trị gia tăng. Trong nước, huy động vốn tăng chậm cũng gây sức ép lên cân đối nguồn vốn của các tổ chức tín dụng (TCTD).

Trong bối cảnh đó, NHNN tiếp tục theo đuổi mục tiêu kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, hỗ trợ tăng trưởng và bảo đảm an toàn hệ thống ngân hàng. Cơ quan này duy trì các mức lãi suất điều hành để tạo điều kiện cho TCTD tiếp cận nguồn vốn từ NHNN với chi phí thấp, đồng thời yêu cầu các tổ chức tín dụng triển khai giải pháp ổn định mặt bằng lãi suất và thị trường tiền tệ.

Đáng chú ý, tỷ lệ tín dụng/GDP của Việt Nam hiện ở mức cao nhất trong nhóm các quốc gia có thu nhập trung bình thấp, vượt 144% theo số liệu tháng 3/2026. NHNN lưu ý nền kinh tế đang phụ thuộc khá nhiều vào vốn tín dụng ngân hàng.

Trên thực tế, nhiều doanh nghiệp đã chủ động đa dạng hóa nguồn vốn thay vì chỉ phụ thuộc vào ngân hàng. Theo báo cáo của Công ty Chứng khoán Bảo Việt, tháng 4/2026, tổng lượng trái phiếu doanh nghiệp phát hành đạt 36.235 tỷ đồng; trong đó ngân hàng và bất động sản lần lượt chiếm 41,67% và 39,29% tổng lượng phát hành.

Lũy kế từ đầu năm, tổng lượng trái phiếu doanh nghiệp phát hành đạt 77.874 tỷ đồng, trong đó nhóm bất động sản chiếm 51,11%, tiếp theo là ngân hàng với 34,14%. Lãi suất phát hành trái phiếu của một số doanh nghiệp bất động sản là 11-12%/năm.

NHNN sẽ xử lý nếu tổ chức tín dụng vi phạm

NHNN cho biết thời gian gần đây xuất hiện một số tổ chức tín dụng cá biệt điều chỉnh tăng lãi suất, chưa thực hiện nghiêm chỉ đạo của Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ và NHNN, ảnh hưởng đến ổn định thị trường tiền tệ.

Cơ quan này đã yêu cầu các NHNN khu vực chỉ đạo chi nhánh ngân hàng trên địa bàn thực hiện nghiêm việc giảm lãi suất; rà soát, khảo sát các chi nhánh có mặt bằng lãi suất tiền gửi và cho vay cao hơn mặt bằng chung để tổ chức kiểm tra chuyên đề; đồng thời chỉ đạo Thanh tra NHNN khu vực thực hiện các nội dung chỉ đạo về lãi suất.

Theo NHNN, việc giảm mặt bằng lãi suất không còn là lời kêu gọi tự nguyện, mà là kỷ luật thị trường cần được thực thi nghiêm chỉnh để góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Thời gian tới, NHNN sẽ tăng cường thanh tra, kiểm tra, giám sát việc thực hiện giảm mặt bằng lãi suất của TCTD và xử lý nghiêm các hành vi vi phạm.

Bạn nghĩ gì về mặt bằng lãi suất hiện nay? Comment bên dưới nhé!

#ChenhLechLaiSuat #GiamLaiSuatChoVay #LaiSuatChoVay #LaiSuatChoVayBinhQuan #LaiSuatChoVayTang #LaiSuatHuyDong #LaiSuatHuyDongBinhQuan #TraiPhieuDoanhNghiep

Lãi vay mua nhà hiện đang neo ở mức cao, phổ biến 8 - 10%/năm trong thời gian ưu đãi ban đầu và có thể tiếp tục tăng. Trong khi đó, hàng ra nhiều nhưng người mua lại giảm mạnh, khiến thị trường chững lại rõ rệt.

Lãi vay mua nhà hiện đang ở mức nào?

Phần lớn gói vay mua nhà hiện chỉ áp dụng lãi ưu đãi trong 6 - 24 tháng đầu, sau đó chuyển sang cơ chế thả nổi.

Điểm đáng chú ý là nhóm ngân hàng quốc doanh hiện có mức lãi ngang bằng, thậm chí cao hơn một số ngân hàng tư nhân - điều hiếm gặp so với những năm trước.

Một số mức lãi đang được áp dụng

Vietcombank: 9,6%/năm cho gói cố định 6 tháng đầu và 10,5%/năm với gói cố định 12 tháng.

BIDV: tối thiểu 9,7%/năm cho 6 tháng đầu, 10%/năm cho 12 tháng và lên tới 13,5%/năm cho kỳ cố định 18 tháng.

VietinBank: lãi suất cố định 24 tháng vượt 12%/năm.

Ở khối ngân hàng tư nhân, Techcombank đang ở mức 8,5-9,5%/năm; MB từ 9-9,5%/năm; ACB khoảng 9,5-10,5%/năm; VIB từ 9,9-12%/năm tùy kỳ hạn.

Nhóm ngân hàng nước ngoài có mức khá cạnh tranh hơn: UOB từ 6,24-8%/năm, Hong Leong Bank từ 6,5-8,2%/năm, Woori Bank từ 9,7-11,8%/năm.

Sau ưu đãi, lãi thả nổi có thể lên 12-14%/năm

Theo ghi nhận, sau thời gian ưu đãi, lãi suất thả nổi phổ biến tăng lên khoảng 12-14%/năm, tiệm cận mức đỉnh cuối năm 2022.

Nếu năm trước lãi vay chỉ quanh 5-6%/năm thì hiện đã gần gấp đôi.

Sau cuộc họp với Thống đốc Ngân hàng Nhà nước đầu tháng 4, các ngân hàng đã đồng thuận giảm lãi suất huy động và cho vay để hỗ trợ nền kinh tế. Tuy nhiên, giới chuyên gia cho rằng mặt bằng lãi suất tại Việt Nam vẫn còn cao và tiếp tục chịu áp lực từ xu hướng lãi suất toàn cầu.

TS Cấn Văn Lực - chuyên gia Kinh tế trưởng BIDV - cho biết lãi suất toàn cầu neo cao sẽ tác động trực tiếp đến tỷ giá và mặt bằng lãi suất tại Việt Nam. Trong quý I, lãi suất cao đã ảnh hưởng đáng kể đến thanh khoản thị trường bất động sản, trong khi giá nhà vẫn neo ở vùng cao.

Nhiều chuyên gia dự báo lãi suất cho vay mua nhà có thể tiếp tục tăng trong nửa đầu năm, sau đó dần ổn định từ quý III. Chính phủ có thể sẽ có các biện pháp hạ nhiệt để tránh lãi suất duy trì quá cao và gây tác động tiêu cực lên nền kinh tế.

Bà Nguyễn Hương, Tổng giám đốc Eras Land, nhận định mặt bằng lãi suất hiện giảm chậm và thận trọng. Mới chỉ có một số ngân hàng giảm nhẹ, trong khi phần lớn vẫn giữ mức cũ. Các ngân hàng còn huy động trên 8,5%/năm gần như chưa có nhiều dư địa để hạ mạnh lãi vay vì chi phí vốn đầu vào vẫn cao.

Ông Nguyễn Hoàng, chuyên gia bất động sản độc lập tại TP.HCM, cũng cho rằng nguyên nhân chính là chi phí vốn của ngân hàng vẫn cao. Dù nhiều nhà băng đã bắt đầu giảm nhẹ lãi suất huy động, thị trường vẫn cần thêm thời gian để mặt bằng chi phí vốn đi xuống.

Theo ông Hoàng, lãi vay mua nhà sẽ còn neo cao trong tháng 5 và 6, nhưng có thể dần ổn định từ tháng 7 khi Chính phủ đưa ra các biện pháp điều tiết phù hợp.

VIS Rating dự báo lãi suất vay mua nhà bình quân trong năm nay có thể tăng thêm 3-4 điểm phần trăm so với cùng kỳ do lãi suất huy động tăng nhẹ và tín dụng bất động sản tiếp tục được kiểm soát chặt.

Lãi suất cao đang tác động thế nào đến người mua nhà?

Mặt bằng lãi vay mua nhà cao đang tạo áp lực lớn lên người mua, nhất là khi giá bất động sản đã tăng mạnh so với thu nhập thực tế.

Các chuyên gia cho rằng mức lãi này sẽ khiến thị trường sàng lọc mạnh hơn, thu hẹp dòng tiền đầu cơ và buộc người mua phải tính toán thận trọng hơn về khả năng tài chính.

Áp lực chi phí vốn cũng làm nhiều chủ đầu tư thận trọng hơn khi triển khai dự án mới, đồng thời gặp khó ở các dự án đang làm. Người mua nhà vì thế cũng giảm dùng đòn bẩy tài chính, khiến sức hấp thụ thị trường chậm lại.

Thị trường bất động sản tại Hà Nội và TP.HCM hiện đang chững lại do giá tăng nhanh, lãi vay cao, người mua thận trọng hơn và dòng tiền giảm sút.

Đáng chú ý, lượng căn hộ giao dịch thành công tại Hà Nội trong đầu năm 2026 giảm khoảng 40% so với cùng kỳ năm ngoái, dù nguồn cung mới vẫn tiếp tục tăng.

Theo các chuyên gia, nguyên nhân lớn nhất là giá nhà vẫn neo cao trong khi lãi suất vay mua bất động sản chưa giảm như kỳ vọng, khiến cả người mua ở thực lẫn nhà đầu tư đều dè dặt xuống tiền.

Chuyên gia bất động sản Lê Đình Chung cho rằng thị trường đang chịu tác động kép từ lãi suất và tâm lý phòng thủ của dòng tiền. Giai đoạn “tiền rẻ” gần như đã qua, và nhà đầu tư hiện quan tâm nhiều hơn đến hiệu quả khai thác thực tế thay vì kỳ vọng lướt sóng ngắn hạn.

Người vay cần lưu ý gì?

Các chuyên gia khuyến nghị người vay nên tính kỹ dòng tiền và khả năng trả nợ trong dài hạn, thay vì chỉ nhìn vào lãi suất ưu đãi ban đầu.

Với khoản vay kéo dài 15-25 năm, chỉ cần lãi suất tăng thêm vài điểm phần trăm cũng có thể khiến số tiền phải trả mỗi tháng tăng rất mạnh.

TS. Nguyễn Trí Hiếu lưu ý người vay cần đặc biệt chú ý đến lãi suất thả nổi sau thời gian ưu đãi. Khi tín dụng thắt chặt và chi phí vốn tăng, lãi thả nổi có thể tăng mạnh, ảnh hưởng tới khả năng trả nợ và kế hoạch tài chính.

Theo ông Hiếu, việc chọn kỳ hạn cố định dài hơn có thể giúp giảm rủi ro lãi suất tăng đột ngột.

TS Nguyễn Văn Đính, Chủ tịch Hội Môi giới bất động sản Việt Nam, cũng cho rằng khi lãi vay mua nhà tăng, người mua cần thận trọng hơn trong việc chọn thời điểm và quy mô khoản vay. Kế hoạch tài chính dài hạn, cùng nhiều kịch bản trả nợ khác nhau, là điều nên tính trước.

Bạn đang quan tâm mức lãi vay mua nhà nào? Comment bên dưới nhé!

#LaiSuat #LaiSuatChoVay #LaiVay #MuaNha #VayMuaNha

Thông tư 08/2026/TT-NHNN có thể tạo thêm dư địa tín dụng cho nhiều ngân hàng, đặc biệt là nhóm quốc doanh, và qua đó làm dịu áp lực lãi suất huy động.

Tín dụng tăng nhanh, huy động vốn chậm lại

Từ quý IV/2025, áp lực thanh khoản trong hệ thống ngân hàng nóng dần khi tốc độ tăng trưởng huy động vốn không theo kịp tín dụng. Để hút tiền gửi, nhiều ngân hàng đã bước vào cuộc đua lãi suất, có lúc xuất hiện mức hơn 9%/năm trước khi điều chỉnh giảm nhẹ sau yêu cầu của NHNN đầu tháng 4.

Tính đến hết ngày 31/3, tổng dư nợ cho vay khách hàng của 27 ngân hàng niêm yết đạt hơn 14,44 triệu tỷ đồng, trong khi tiền gửi khách hàng chỉ đạt 12,85 triệu tỷ đồng. Nghĩa là các ngân hàng đang cho vay vượt huy động khoảng 2 triệu tỷ đồng.

Đáng chú ý, có tới 13 ngân hàng ghi nhận số dư tiền gửi khách hàng sụt giảm trong quý I/2026 - mức phân hóa cao nhất trong nhiều năm trở lại đây.

Bà Phạm Thị Thanh Tùng, Phó Vụ trưởng Vụ Tín dụng các ngành kinh tế - NHNN, cho biết đến ngày 28/4, dư nợ tín dụng toàn hệ thống đạt trên 19,4 triệu tỷ đồng, tăng 4,42% so với cuối năm 2025 và tăng 18,26% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, huy động vốn tăng rất chậm, khiến quy mô huy động vốn đang “chênh” khoảng 2 triệu tỷ đồng so với tín dụng.

Vì sao LDR tăng và lãi suất bị đẩy lên?

Khi tín dụng tăng nhanh hơn huy động, các ngân hàng buộc phải cạnh tranh mạnh hơn để hút tiền gửi. Đây là nguyên nhân khiến mặt bằng lãi suất huy động trong 3 tháng đầu năm nay ghi nhận mức tăng mạnh nhất trong khoảng 3 năm gần đây.

Đến cuối quý I/2026, tỷ lệ cho vay trên huy động (LDR) của hệ thống đã vượt 112%. Theo SSI Research, điều này phản ánh việc các ngân hàng đang sử dụng gần như toàn bộ nguồn vốn huy động để phục vụ tăng trưởng tín dụng.

MBS cho rằng mặt bằng LDR hiện cao hơn đáng kể so với giai đoạn trước, còn VCBS nhận định lãi suất liên ngân hàng duy trì ở mức cao và biến động mạnh cho thấy thanh khoản hệ thống không còn dư thừa như trước.

Nới cách tính LDR, ngân hàng có thêm “bộ đệm” thanh khoản

Trước áp lực thanh khoản gia tăng, ngày 15/5, NHNN ban hành Thông tư 08/2026/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung điểm a khoản 4 Điều 20 Thông tư số 22/2019/TT-NHNN. Điểm đáng chú ý là thay đổi cách tính tỷ lệ LDR, qua đó tạo thêm dư địa tín dụng cho nhiều ngân hàng, đặc biệt là nhóm quốc doanh.

Theo đó, từ 15/5, các ngân hàng được phép đưa 20% tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước (KBNN) vào mẫu số để tính tỷ lệ LDR.

Theo giới phân tích, quy định mới này sẽ là một “bộ đệm” thanh khoản quan trọng, giúp ngân hàng cải thiện tỷ lệ an toàn, giảm áp lực huy động vốn từ dân cư và mở thêm dư địa cho vay.

Nhóm ngân hàng nào hưởng lợi nhiều nhất?

Với việc nới cách tính LDR, nhóm ngân hàng vốn Nhà nước được dự báo hưởng lợi đáng kể vì đang nắm giữ phần lớn nguồn tiền gửi KBNN trong hệ thống.

Tính đến tháng 3, số dư tiền gửi của KBNN tại toàn hệ thống ngân hàng là 626.716 tỷ đồng, trong đó riêng khối ngân hàng thương mại nhà nước là 624.167 tỷ đồng, chiếm tới 99,59%.

Theo báo cáo tài chính quý I, Vietcombank, BIDV và VietinBank đang nắm tổng cộng hơn 563.000 tỷ đồng tiền gửi KBNN, tăng gần 39% so với cuối năm ngoái. Như vậy, việc kéo dài thời gian được tính 20% tiền gửi KBNN khi tính LDR có thể giúp mỗi ngân hàng trên có thêm khoảng 37.000 tỷ đồng bổ sung vào nguồn vốn để mở rộng hoạt động cho vay.

ACBS đánh giá việc đưa 20% tiền gửi KBNN vào công thức tính LDR giúp hệ thống ngân hàng giảm áp lực duy trì các quy định mang tính “cơ học” trước đây, đặc biệt là tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn.

VPBankS cho rằng quy định mới có tác động tích cực đối với nhóm ngân hàng quốc doanh trong bối cảnh tăng trưởng huy động vốn toàn hệ thống còn chậm hơn tín dụng.

FPTS ước tính quy định mới có thể giúp tăng thêm từ 106.000-707.000 tỷ đồng tín dụng, đóng góp khoảng 0,5-3,8 điểm % cho tăng trưởng tín dụng cả năm.

Lãi suất có hạ nhiệt ngay không?

Theo các chuyên gia, một hệ quả tích cực khác của việc nới LDR là góp phần ổn định mặt bằng lãi suất. Khi thanh khoản được cải thiện, áp lực huy động vốn sẽ giảm, từ đó kéo theo xu hướng hạ nhiệt lãi suất.

KBSV nhận định khi các ngân hàng không còn chịu áp lực lớn về trần LDR, nhu cầu đẩy mạnh huy động vốn thông qua tăng lãi suất có thể giảm bớt.

Tuy vậy, áp lực lãi suất chưa thể biến mất ngay. VPBankS cho rằng chênh lệch giữa tăng trưởng tín dụng và huy động vốn vẫn là vấn đề cốt lõi; nếu tín dụng tiếp tục tăng nhanh hơn huy động, áp lực lãi suất vẫn hiện hữu.

Trong bối cảnh nhiều ngân hàng thiếu vốn, tăng lãi suất huy động vẫn là công cụ cạnh tranh phổ biến. Vì vậy, mặt bằng lãi suất được dự báo có thể chưa giảm ngay lập tức mà còn phụ thuộc vào tốc độ giải ngân vốn, đặc biệt là vốn đầu tư công, và khả năng cải thiện huy động vốn từ dân cư.

Bạn nghĩ Thông tư 08 sẽ giúp lãi suất sớm hạ nhiệt không? Comment bên dưới nhé!

#LaiSuat #LaiSuatChoVay #LaiSuatHuyDong #ThanhKhoanNganHang #ThongTu08 #TinDung

Lãi suất tiết kiệm tại một số ngân hàng đang vượt 10%/năm, nhưng phần lớn mức cao này chỉ áp dụng kèm điều kiện rất lớn về số dư hoặc dùng làm tham chiếu. Dưới đây là các mức đáng chú ý đang được niêm yết.

Ngân hàng nào đang có lãi suất cao?

Ngân hàng TMCP Việt Nam Thương Tín (VietBank) đang triển khai chương trình ưu đãi “Bắt đầu từ nhỏ, sinh lời thật to” đến hết 31/5 dành cho khách hàng cá nhân gửi tiết kiệm tại quầy và trên nền tảng số.

Theo đó, khách hàng mở mới tài khoản tiền gửi tiết kiệm hoặc tiền gửi có kỳ hạn được hưởng lãi suất ưu đãi lên tới 8,5%/năm, áp dụng cho nhiều kỳ hạn từ 6-15 tháng.

Cụ thể mức lãi suất tại VietBank

- Kỳ hạn 6-11 tháng: tối đa 8,3%/năm
- Kỳ hạn 12 và 14 tháng: 8,4%/năm
- Kỳ hạn 15 tháng: cao nhất 8,5%/năm

Đáng chú ý, trong bảng lãi suất huy động của nhà băng này xuất hiện mức lãi suất kỳ hạn 13 tháng lên 10,7%/năm, với lưu ý dùng để tham chiếu lãi suất cho vay.

Ngân hàng nào niêm yết lãi suất 10%/năm?

Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam (PVcomBank) cũng áp dụng lãi suất 10%/năm cho kỳ hạn 12-13 tháng, với điều kiện khách hàng duy trì số dư tối thiểu 2.000 tỷ đồng.

Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam (MSB) đang áp dụng mức 9%/năm đối với sổ tiết kiệm mở mới hoặc sổ tiết kiệm mở từ ngày 1/1/2018 tự động gia hạn có kỳ hạn gửi 12 tháng, 13 tháng và số tiền gửi từ 500 tỷ đồng trở lên.

Lãi suất online cũng có mức khá cao

Ngân hàng TMCP Quốc Dân (NCB) triển khai chương trình ưu đãi dành cho khách hàng gửi tiết kiệm trực tuyến trên ứng dụng ngân hàng số NCB iziMobile, với mức cộng thêm lãi suất lên tới 2,5% so với biểu lãi suất niêm yết.

Theo đó, khách hàng cá nhân gửi tiết kiệm online qua ứng dụng iziMobile có thể được hưởng mức lãi suất tối đa lên tới 9%/năm đối với các khoản tiền gửi kỳ hạn từ 12 tháng trở lên.

Ngân hàng số Cake by VPBank cũng triển khai cộng thêm lãi suất 1,5% cho khách hàng mới gửi tiền tiết kiệm. Lãi suất tiết kiệm bình thường của nhà băng này hiện dao động từ 7,2-7,4%/năm ở kỳ hạn 6-24 tháng. Khi cộng thêm mức 1,5% thì lãi suất khách hàng nhận được lên 8,7-8,9%/năm.

Điều kiện nào đi kèm các mức lãi suất này?

Saigonbank hiện niêm yết lãi suất tiết kiệm trực tuyến kỳ hạn 13 tháng ở mức 7,9%/năm.

Sacombank đang niêm yết mức 8%/năm, áp dụng cho tiền gửi kỳ hạn 24-36 tháng, với điều kiện khách hàng gửi tiết kiệm từ 1 tỷ đồng trở lên.

Trong khi đó, lãi suất kỳ hạn 36 tháng dành cho khách hàng gửi dưới 50 triệu đồng được Sacombank niêm yết tại 7,2%/năm.

Cũng với kỳ hạn 36 tháng, Sacombank niêm yết lãi suất tiết kiệm 7,4%/năm cho tiền gửi từ 50 triệu đồng đến dưới 200 triệu đồng; 7,6%/năm cho tiền gửi từ 200 triệu đồng đến dưới 500 triệu đồng; 7,8%/năm đối với tiền gửi từ 500 triệu đồng đến dưới 1 tỷ đồng.

Mặt bằng lãi suất hiện nay ra sao?

Một số ngân hàng đang niêm yết lãi suất tiền gửi từ 7%/năm cho tiền gửi trực tuyến kỳ hạn 36 tháng có OCB, MBV, MB.

Bạn đang quan tâm gửi tiết kiệm hay so sánh lãi suất giữa các ngân hàng? Comment bên dưới nhé!

#LaiSuat #LaiSuatChoVay #LaiSuatHuyDong #LaiSuatTietKiem

Lãi suất huy động quý II có thể tiếp tục giảm 30-50 điểm cơ bản, theo VCBS Research, trong bối cảnh mặt bằng lãi suất đang có dấu hiệu tạo đỉnh.

Lãi suất đang bước vào nhịp giảm?

Các chuyên gia của VCBS Research nhận định lãi suất huy động trong quý II có thể tiếp tục giảm theo chỉ đạo của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, mức giảm khoảng 30-50 điểm cơ bản, tập trung chủ yếu ở kỳ hạn trung - dài hạn.

Lãi suất cho vay có thể giảm theo

Ông Phạm Chí Quang - Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ cho biết, nếu sự lan tỏa của lãi suất huy động giảm tiếp tục đi vào cơ cấu nguồn vốn của các tổ chức tín dụng thì lãi suất cho vay sẽ tiếp tục giảm để hỗ trợ nền kinh tế.

NHNN sẽ điều hành thế nào?

Theo ông Phạm Chí Quang, NHNN sẽ tiếp tục điều hành linh hoạt, bám sát thị trường, duy trì chênh lệch lãi suất hợp lý giữa đồng Việt Nam và USD để giữ sức hấp dẫn của tiền đồng, qua đó góp phần giảm tình trạng đô la hóa trong nền kinh tế.

Mục tiêu điều hành thời gian tới

NHNN sẽ tiếp tục phối hợp đồng bộ, linh hoạt các công cụ chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa nhằm hướng tới 3 mục tiêu: thúc đẩy tăng trưởng bền vững, không chủ quan với lạm phát và giữ vững ổn định kinh tế vĩ mô.

Bạn đang quan tâm lãi suất vay mua nhà hay gửi tiết kiệm? Comment bên dưới nhé!

#GiamLaiSuat #LaiSuatChoVay #LaiSuatHuyDong #Nhnn #VcbsResearch

Phó Thủ tướng Nguyễn Văn Thắng yêu cầu ngành ngân hàng khẩn trương giảm lãi suất cho vay xuống mức thấp nhất có thể, nhằm hỗ trợ tối đa cho doanh nghiệp và nền kinh tế.

Chỉ đạo mới về lãi suất cho vay

Tại phiên họp thường kỳ của Chính phủ ngày 4/5, Phó Thủ tướng ghi nhận nỗ lực của Ngân hàng Nhà nước trong điều hành chính sách tiền tệ, đặc biệt là việc chỉ đạo hệ thống ngân hàng giảm lãi suất cho vay gần đây.

Tuy nhiên, ông nhấn mạnh các giải pháp thời gian tới cần hiệu quả và thực chất hơn, nhất là với lãi suất cho vay - yếu tố tác động trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Ngân hàng cần ưu tiên dòng vốn nào?

Phó Thủ tướng yêu cầu ưu tiên dòng tín dụng cho các lĩnh vực sản xuất và kinh doanh cốt lõi. Đồng thời, ông nhấn mạnh trách nhiệm chia sẻ lợi ích từ phía hệ thống ngân hàng, với kỳ vọng các ngân hàng thương mại đồng hành nhiều hơn cùng doanh nghiệp.

Ngân hàng Nhà nước cũng được đề nghị có biện pháp hỗ trợ để thu hẹp khoảng cách giữa lãi suất huy động và lãi suất cho vay.

Mặt bằng lãi suất hiện nay ra sao?

Trước đó, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Phạm Đức Ấn cho biết cơ quan này đã chủ động điều hành chính sách tiền tệ để giữ mặt bằng lãi suất ở mức hợp lý.

Hiện lãi suất tiền gửi bình quân dao động quanh mức 6%, tăng nhẹ 0,77% so với đầu năm. Trong khi đó, lãi suất cho vay mới phát sinh ở mức khoảng 8,38%, tăng 0,3% so với đầu năm nhưng lại giảm 0,44% so với các năm trước.

Theo Ngân hàng Nhà nước, xu hướng chung vẫn là giảm lãi suất và có sự chia sẻ lợi ích giữa ngân hàng và doanh nghiệp.

Vì sao phải giữ lãi suất huy động “vừa phải”?

Người đứng đầu Ngân hàng Nhà nước cho biết việc duy trì lãi suất huy động ở mức phù hợp nhằm đảm bảo cân đối nguồn vốn trong nước và góp phần giữ ổn định thị trường ngoại hối.

Khi lãi suất VND xuống thấp, người dân và doanh nghiệp có thể có xu hướng chuyển sang nắm giữ USD, từ đó gây áp lực lên tỷ giá. Vì vậy, điều hành lãi suất phải gắn với mục tiêu ổn định tiền tệ.

Tỷ giá và thị trường ngoại tệ hiện thế nào?

Ngân hàng Nhà nước cho biết thị trường ngoại tệ gần đây có tín hiệu tích cực khi cán cân ngoại tệ được cải thiện. Tỷ giá hối đoái được điều hành linh hoạt, giao dịch quanh mức 23.449 đồng/USD, chỉ tăng nhẹ 0,22% so với đầu năm.

Cách điều hành này được đánh giá là góp phần quan trọng vào việc ổn định thị trường tiền tệ và ngoại hối trong bối cảnh nhiều biến động.

Ngân hàng Nhà nước sẽ làm gì tiếp theo?

Ngoài công cụ lãi suất và tỷ giá, Ngân hàng Nhà nước còn tham gia hỗ trợ chính sách tài khóa, bao gồm việc hoàn trả phần lãi suất mà các ngân hàng thương mại đã ứng trước để hỗ trợ nền kinh tế.

Ông Phạm Đức Ấn khẳng định cơ quan quản lý sẽ tiếp tục theo dõi sát diễn biến thị trường để điều hành chính sách tiền tệ phù hợp trong thời gian tới.

🎯 Tóm lại là:

"Lệnh" đã ban, giờ chỉ còn chờ các ngân hàng hành động. Nếu lãi suất cho vay thực sự hạ nhiệt như yêu cầu, đây sẽ là cú hích cực đại cho thị trường bất động sản, chứng khoán và cả các hộ kinh doanh nhỏ lẻ đang gặp khó.

Anh em dự đoán xem ngân hàng nào sẽ 'nổ phát súng' giảm lãi suất đầu tiên? Liệu lần này có giảm thật hay lại kèm theo 'combo' mua bảo hiểm? Comment ngay để anh em mình cùng bàn luận nhé! 👇

#LaiSuatChoVay #NganHangNhaNuoc #NganHangThuongMai #PhoThuTuongNguyenVanThang #TyGiaUsd

Lãi suất cho vay kỳ vọng giảm trong quý II/2026 đang là yếu tố được thị trường BĐS TP.HCM và các khu vực lân cận chờ đợi, nhưng mức lãi suất dự kiến vẫn ở khoảng 10%-13%.

Thị trường BĐS sẽ đi theo hướng chọn lọc hơn

Theo Viện nghiên cứu Kinh Tế- Tài chính- BĐS Dat Xanh Services (FERI), thị trường BĐS quý II/2026 và các tháng tiếp theo vẫn sẽ thận trọng. Nguồn cung tiếp tục tăng, nhưng sẽ tập trung vào các dự án quy mô lớn, pháp lý hoàn chỉnh, hạ tầng và tiện ích được đầu tư bài bản.

Ngược lại, các sản phẩm thiếu nền tảng hoặc mang tính đầu cơ sẽ ngày càng khó tiếp cận dòng tiền.

Dòng tiền đang ưu tiên tiêu chí nào?

Dòng tiền quay trở lại thị trường theo hướng chọn lọc hơn, ưu tiên các sản phẩm có giá trị sử dụng thực, khả năng khai thác dòng tiền và thanh khoản rõ ràng.

Xu hướng đầu tư ngắn hạn, lướt sóng tiếp tục suy giảm và không còn đóng vai trò dẫn dắt thị trường như các chu kỳ trước.

Nguồn cung quý II/2026 phân bổ ra sao?

Trong quý II/2026, thị trường dự kiến ghi nhận hơn 40 dự án nhà ở mở bán mới, tương ứng khoảng 22.000 sản phẩm.

Miền Bắc dẫn đầu với hơn 8.000 sản phẩm (chiếm 36%), đến từ trên 15 dự án, tập trung tại Hà Nội, Hải Phòng, Quảng Ninh và các khu vực vệ tinh có hạ tầng phát triển.

Miền Nam ghi nhận khoảng 7.000 sản phẩm (32%), với hơn 15 dự án, chủ yếu tại TP. HCM, Bình Dương (cũ), Đồng Nai – các khu vực có nhu cầu ở thực cao và khả năng hấp thụ tốt.

Miền Tây đóng góp khoảng 4.000 sản phẩm (18%), với hơn 5 dự án, tiếp tục cải thiện nguồn cung và thu hút sự quan tâm nhờ mặt bằng giá còn hợp lý.

Miền Trung duy trì quy mô khoảng 3.000 sản phẩm (14%), với hơn 5 dự án, tập trung vào các dự án có pháp lý rõ ràng và định hướng phát triển bền vững.

Doanh nghiệp BĐS ghi nhận lợi nhuận ra sao?

Quý đầu năm, nhiều doanh nghiệp BĐS đã ghi nhận có lợi nhuận hoặc đi ngang, giảm lỗ.

Vinhomes (VHM) tiếp tục dẫn đầu thị trường với lợi nhuận khoảng 25.625 tỷ đồng, tăng 866% so với quý I/2025.

Novaland ghi nhận lợi nhuận 860 tỷ đồng nhờ tăng tốc bàn giao tại các dự án lớn như Aqua City, NovaWorld Phan Thiet... và hiệu quả từ việc hoán đổi nợ.

Phát Đạt (PDR) đạt lợi nhuận khoảng 137 tỷ đồng, gấp 2,7 lần cùng kỳ, chủ yếu nhờ chuyển nhượng dự án và tái cơ cấu danh mục đầu tư.

Khang Điền (KDH) ghi nhận lợi nhuận ròng quý I/2026 đạt hơn 327 tỷ đồng, tăng gấp hơn hai lần cùng kỳ.

Nam Long (NLG) có doanh thu thuần quý I đạt 1.279 tỷ đồng, gần như đi ngang so với cùng kỳ, trong đó có đóng góp đáng kể từ khoản chuyển nhượng dự án khoảng 490 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế đạt 177 tỷ đồng, tăng 24,3% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông công ty mẹ chỉ đạt 68 tỷ đồng, giảm 37,1% so với mức 108 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.

Đất Xanh (DXG) ghi nhận doanh thu hợp nhất đạt hơn 1.467 tỷ đồng, tăng 59% so với cùng kỳ. Nguồn thu chính đến từ bán căn hộ và đất nền với hơn 860 tỷ đồng, tăng 29%; mảng dịch vụ môi giới bất động sản mang về gần 604 tỷ đồng, cao gấp hơn 3 lần cùng kỳ.

Sau khi trừ chi phí, Đất Xanh báo lãi sau thuế hơn 214 tỷ đồng, tăng 173% so với quý I/2025.

Bạn nghĩ mặt bằng lãi suất giảm có đủ để dòng tiền quay lại BĐS mạnh hơn không? Comment bên dưới nhé!

#BatDongSanTphcm #DongTienBatDongSan #LaiSuatChoVay #NguonCungBatDongSan #Tphcm

Động thái giảm lãi suất của Ngân hàng Nhà nước đang được xem là tín hiệu quan trọng với thị trường bất động sản. Không chỉ dừng ở câu chuyện kỹ thuật của ngành ngân hàng, việc hạ lãi suất còn có thể tác động đến tổng cầu, dòng vốn và tâm lý người mua nhà, nhà đầu tư trong giai đoạn tới.

Tại cuộc họp giữa Ngân hàng Nhà nước (NHNN) với 46 ngân hàng thương mại hôm 09/4, đã có 26 ngân hàng giảm lãi suất huy động và một số ngân hàng giảm lãi suất cho vay. Đây là bước đi nhằm hạ nhiệt mặt bằng lãi suất, tạo cơ sở để giảm chi phí vốn cho doanh nghiệp và người dân sản xuất, kinh doanh.

Đánh giá về diễn biến này tại tọa đàm “Biến động vĩ mô & chu kỳ tái cấu trúc” trong khuôn khổ thông tin báo chí thị trường bất động sản quý 1/2026 do Hội Môi giới Bất động sản tổ chức, TS. Trần Xuân Lượng, Phó Viện Nghiên cứu và Đánh giá thị trường bất động sản Việt Nam, cho rằng đây không chỉ là giải pháp kỹ thuật mà còn là “đòn bẩy” chiến lược để phục hồi tổng cầu và củng cố nền tảng tăng trưởng.

Theo ông Lượng, việc hạ lãi suất giống như “bôi trơn” dòng chảy vốn, giúp hoạt động của nền kinh tế vận hành trơn tru hơn. Nếu không điều chỉnh kịp thời, nguy cơ suy yếu tổng cầu có thể xuất hiện, kéo theo sự trì trệ của toàn bộ nền kinh tế.

Bất động sản là nhóm hưởng ứng rất nhanh với chính sách tiền tệ. Chỉ cần một tín hiệu nới lỏng tín dụng, tâm lý nhà đầu tư có thể chuyển từ phòng thủ sang sẵn sàng giải ngân. Đây là lý do thị trường địa ốc luôn phản ứng mạnh với các thay đổi về lãi suất.

Trong thực tế, lãi suất cao luôn là rào cản lớn với người mua nhà và doanh nghiệp phát triển dự án. Khi chi phí vay vốn bị đẩy lên mức 14–15%, thậm chí cao hơn, nhiều kế hoạch đầu tư buộc phải trì hoãn. Bài học từ giai đoạn 2011–2013 vẫn còn nguyên giá trị khi lãi suất tăng vọt đã khiến thị trường rơi vào trạng thái đóng băng kéo dài.

Ở chiều ngược lại, khi lãi suất được kiểm soát ở mức hợp lý, áp lực tài chính giảm xuống và niềm tin thị trường có thêm cơ sở để hồi phục. Với bất động sản Việt Nam, yếu tố tâm lý đám đông thường phản ứng rất nhanh với tín hiệu chính sách. Khi chi phí vốn giảm, kỳ vọng lợi nhuận cải thiện, dòng tiền có xu hướng quay lại thị trường sớm hơn.

Một điểm đáng chú ý là thị trường bất động sản hiện nay không còn chỉ phụ thuộc vào nhà đầu tư trong nước. Sự tham gia ngày càng lớn của nhà đầu tư nước ngoài đang mở ra một giai đoạn phát triển mới. Với tầm nhìn dài hạn, nhóm nhà đầu tư này không chỉ nhìn vào lợi nhuận ngắn hạn mà còn quan tâm đến tiềm năng tăng trưởng bền vững của kinh tế Việt Nam.

Để thị trường phục hồi thực chất, theo các chuyên gia, cần đồng thời tháo gỡ vướng mắc pháp lý, cải thiện tính minh bạch và phát triển những phân khúc đáp ứng nhu cầu thực. Những lĩnh vực như bất động sản du lịch, nghỉ dưỡng hay nhà ở gắn với các khu kinh tế đặc thù được kỳ vọng sẽ trở thành động lực tăng trưởng mới trong chu kỳ tới.

Tuy vậy, việc kích thích dòng vốn cũng cần đi cùng kiểm soát rủi ro tài chính. Nếu tiền vào thị trường quá nhanh mà thiếu cơ chế giám sát hiệu quả, nguy cơ hình thành bong bóng là điều không thể bỏ qua. Bài toán của cơ quan quản lý vì thế là cân bằng giữa hỗ trợ tăng trưởng và đảm bảo an toàn hệ thống.

Trong triển vọng năm 2026, TS. Trần Xuân Lượng cho rằng có nhiều tín hiệu tích cực đang dần hội tụ: chính sách tiền tệ linh hoạt hơn, dòng vốn quốc tế gia tăng và các động lực kinh tế nội tại phục hồi. Những yếu tố này đang tạo nền tảng cho bất động sản bước vào một chu kỳ tăng trưởng mới, với kỳ vọng bền vững hơn, minh bạch hơn và giàu tiềm năng hơn.

“Có thể nói, hạ lãi suất không chỉ là giải pháp ngắn hạn mà còn là ngòi nổ kích hoạt sự chuyển mình của toàn bộ nền kinh tế. Trong đó, bất động sản - với vai trò là một trong những trụ cột quan trọng - sẽ là lĩnh vực hưởng lợi rõ nét nhất”, ông Lượng nhận định.

Ở góc nhìn thị trường, ông Lê Đình Chung, Phó tổng giám đốc SGO Land, thành viên tổ tư vấn và nghiên cứu thị trường của VARS, cũng cho rằng động thái giảm lãi suất đã tạo ra tín hiệu tích cực ban đầu. Các chủ đầu tư và nhà đầu tư đều đang đặt kỳ vọng vào sự thay đổi này.

Tuy nhiên, ông Chung nhìn nhận mức giảm hiện tại vẫn còn khá thận trọng, chưa đủ để tạo ra cú hích mạnh ngay lập tức cho thị trường. Dù vậy, chính sách này đã góp phần cải thiện tâm lý và hỗ trợ thanh khoản ở mức nhất định.

Đặc biệt, với các doanh nghiệp bất động sản đang chịu áp lực lớn về chi phí vốn, việc giảm lãi suất mở ra cơ hội tái cơ cấu tài chính. Khi chi phí đầu vào được cải thiện, doanh nghiệp có thêm dư địa để điều chỉnh giá bán theo hướng hợp lý hơn.

Ông Chung cũng cho rằng để thực sự kích hoạt dòng tiền và tạo lực đẩy rõ rệt cho thị trường, cần thêm thời gian cùng các chính sách hỗ trợ đồng bộ hơn.

Tóm lại, hạ lãi suất đang là tín hiệu đáng chú ý của thị trường bất động sản trong năm 2026. Dòng vốn, tâm lý và thanh khoản đều có cơ hội cải thiện, nhưng mức độ phục hồi sẽ phụ thuộc vào việc chính sách được triển khai đồng bộ đến đâu, nhất là ở góc độ pháp lý và tín dụng.

Bạn nghĩ mặt bằng lãi suất hiện tại đã đủ để kéo dòng tiền quay lại bất động sản chưa? Comment bên dưới nhé!

#BatDongSan2026 #HaLaiSuat #LaiSuatChoVay #NganHangNhaNuoc #ThiTruongBatDongSan