23/27 ngân hàng niêm yết có thể vượt ngưỡng CDR mới
23/27 ngân hàng niêm yết dự kiến sẽ rơi vào vùng theo dõi nếu áp dụng tiêu chuẩn CDR mới, thay cho LDR hiện hành.
CDR là gì và vì sao thay đổi này đáng chú ý?
Ngân hàng Nhà nước đang lấy ý kiến cho dự thảo Thông tư mới thay thế Thông tư 22/2019/TT-NHNN, với trọng tâm là đổi từ tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi (LDR) sang tỷ lệ dư nợ cấp tín dụng so với huy động vốn (CDR).
Điểm khác biệt lớn nằm ở chỗ CDR không chỉ nhìn vào cho vay và tiền gửi như cách tính cũ, mà mở rộng sang nhiều nghiệp vụ cấp tín dụng hơn, đồng thời siết chặt phần nguồn vốn được công nhận là ổn định.
CDR thay đổi ở đâu?
Ở tử số, CDR không chỉ gồm dư nợ cho vay thông thường mà còn tính cả trái phiếu doanh nghiệp, bảo lãnh, thư tín dụng (L/C), bao thanh toán, cho thuê tài chính và ủy thác cấp tín dụng.
Ở mẫu số, tiền gửi khách hàng và giấy tờ có giá do chính ngân hàng phát hành vẫn được tính, nhưng các dòng vốn từ tổ chức tín dụng khác, vay từ tổ chức tài chính quốc tế hoặc vay từ Ngân hàng Nhà nước sẽ không còn được tính như trước.
23 ngân hàng vượt ngưỡng 85% khi tính theo CDR
Dựa trên dữ liệu quý I, nếu tính theo LDR hiện hành thì chỉ có 5 ngân hàng vượt ngưỡng 85%, gồm: VPBank, Techcombank, MB, Vietcombank và BIDV.
Nhưng khi chuyển sang CDR theo dự thảo mới, số ngân hàng vượt ngưỡng dự kiến tăng lên 23 trên 27 ngân hàng niêm yết.
Nhóm CDR cao nhất hiện nay
Các ngân hàng có CDR cao nhất gồm: VPBank (129,77%), SeABank (115,93%), VIB (110,23%), Techcombank (105,31%), Vietcombank (104,72%), VietinBank (103,63%), MB (103,30%) và BIDV (100,26%).
Nhóm tiệm cận ngưỡng giới hạn, từ 95% đến dưới 100%, gồm: TPBank, ACB, LPBank, Sacombank, SHB, KienlongBank và MSB.
Nhóm từ 85% đến dưới 95% gồm: Eximbank, Nam A Bank, PGBank, OCB, Vietbank, Saigonbank, Bac A Bank và HDBank.
Chỉ còn VietABank, NCB, BaoViet Bank và ABBank là duy trì CDR dưới 85%.
Vì sao CDR tăng mạnh?
Nguyên nhân chính không nằm ở việc tín dụng tăng đột biến, mà ở chỗ mẫu số bị co lại. Trong khi các khoản trái phiếu doanh nghiệp chỉ làm tử số tăng thêm khoảng 153.582 tỷ đồng, thì việc loại bỏ nguồn vốn bán buôn khiến mẫu số giảm tới 3,04 triệu tỷ đồng, tương đương giảm 17,2% so với cách tính cũ.
Điều này cho thấy CDR phản ánh sát hơn chất lượng nguồn vốn, thay vì chỉ nhìn vào quy mô huy động như trước.
Những ngân hàng nào chịu tác động rõ nhất?
Tác động mạnh nhất rơi vào các ngân hàng thương mại Nhà nước và các nhà băng có giao dịch liên ngân hàng lớn. Hiện VietinBank có khoảng 443.000 tỷ đồng tiền gửi từ các tổ chức tín dụng khác, BIDV có 407.000 tỷ đồng và Vietcombank là 353.000 tỷ đồng.
Khi các dòng vốn này không còn được tính vào mẫu số, tỷ lệ CDR của các đơn vị này lập tức vượt ngưỡng 100%.
Trái phiếu doanh nghiệp cũng bị soi kỹ hơn
Với CDR mới, trái phiếu doanh nghiệp không còn là tài sản chỉ tạo lợi suất, mà trực tiếp tiêu thụ năng lực bảng cân đối.
Hiện Techcombank nắm giữ khoảng 56.649 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp, tiếp theo là MB (23.127 tỷ đồng), VPBank (17.704 tỷ đồng) và HDBank (14.921 tỷ đồng).
Riêng tại Techcombank, cấu phần này đóng góp tới 6,99 điểm phần trăm vào tỷ lệ CDR chung.
CDR tác động gì đến chi phí vốn?
Để cải thiện mẫu số, các ngân hàng có thể phải tăng huy động từ khách hàng cá nhân hoặc phát hành giấy tờ có giá dài hạn. Nhưng các nguồn này thường có chi phí cao hơn vốn vay liên ngân hàng.
Nếu chi phí huy động tăng nhanh hơn khả năng điều chỉnh lãi suất cho vay, biên lãi ròng (NIM) của toàn ngành có thể chịu áp lực trong ngắn hạn.
CDR không chỉ là một chỉ số, mà là cách nhìn mới về sức khỏe ngân hàng
Trong bối cảnh dự thảo Thông tư mới và lộ trình Basel III, CDR cùng với các chỉ số như LCR, NSFR và LEV sẽ tạo thành khung quản trị đa tầng.
Việc 23 ngân hàng rơi vào vùng theo dõi theo tiêu chuẩn CDR mới không đồng nghĩa với vi phạm ngay, nhưng là tín hiệu cho thấy một chu kỳ tái cấu trúc bảng cân đối đang bắt đầu.
Bạn nghĩ sao về việc chuyển từ LDR sang CDR? Comment bên dưới nhé!
