23/27 ngân hàng niêm yết dự kiến sẽ rơi vào vùng theo dõi nếu áp dụng tiêu chuẩn CDR mới, thay cho LDR hiện hành.

CDR là gì và vì sao thay đổi này đáng chú ý?

Ngân hàng Nhà nước đang lấy ý kiến cho dự thảo Thông tư mới thay thế Thông tư 22/2019/TT-NHNN, với trọng tâm là đổi từ tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi (LDR) sang tỷ lệ dư nợ cấp tín dụng so với huy động vốn (CDR).

Điểm khác biệt lớn nằm ở chỗ CDR không chỉ nhìn vào cho vay và tiền gửi như cách tính cũ, mà mở rộng sang nhiều nghiệp vụ cấp tín dụng hơn, đồng thời siết chặt phần nguồn vốn được công nhận là ổn định.

CDR thay đổi ở đâu?

Ở tử số, CDR không chỉ gồm dư nợ cho vay thông thường mà còn tính cả trái phiếu doanh nghiệp, bảo lãnh, thư tín dụng (L/C), bao thanh toán, cho thuê tài chính và ủy thác cấp tín dụng.

Ở mẫu số, tiền gửi khách hàng và giấy tờ có giá do chính ngân hàng phát hành vẫn được tính, nhưng các dòng vốn từ tổ chức tín dụng khác, vay từ tổ chức tài chính quốc tế hoặc vay từ Ngân hàng Nhà nước sẽ không còn được tính như trước.

23 ngân hàng vượt ngưỡng 85% khi tính theo CDR

Dựa trên dữ liệu quý I, nếu tính theo LDR hiện hành thì chỉ có 5 ngân hàng vượt ngưỡng 85%, gồm: VPBank, Techcombank, MB, Vietcombank và BIDV.

Nhưng khi chuyển sang CDR theo dự thảo mới, số ngân hàng vượt ngưỡng dự kiến tăng lên 23 trên 27 ngân hàng niêm yết.

Nhóm CDR cao nhất hiện nay

Các ngân hàng có CDR cao nhất gồm: VPBank (129,77%), SeABank (115,93%), VIB (110,23%), Techcombank (105,31%), Vietcombank (104,72%), VietinBank (103,63%), MB (103,30%) và BIDV (100,26%).

Nhóm tiệm cận ngưỡng giới hạn, từ 95% đến dưới 100%, gồm: TPBank, ACB, LPBank, Sacombank, SHB, KienlongBank và MSB.

Nhóm từ 85% đến dưới 95% gồm: Eximbank, Nam A Bank, PGBank, OCB, Vietbank, Saigonbank, Bac A Bank và HDBank.

Chỉ còn VietABank, NCB, BaoViet Bank và ABBank là duy trì CDR dưới 85%.

Vì sao CDR tăng mạnh?

Nguyên nhân chính không nằm ở việc tín dụng tăng đột biến, mà ở chỗ mẫu số bị co lại. Trong khi các khoản trái phiếu doanh nghiệp chỉ làm tử số tăng thêm khoảng 153.582 tỷ đồng, thì việc loại bỏ nguồn vốn bán buôn khiến mẫu số giảm tới 3,04 triệu tỷ đồng, tương đương giảm 17,2% so với cách tính cũ.

Điều này cho thấy CDR phản ánh sát hơn chất lượng nguồn vốn, thay vì chỉ nhìn vào quy mô huy động như trước.

Những ngân hàng nào chịu tác động rõ nhất?

Tác động mạnh nhất rơi vào các ngân hàng thương mại Nhà nước và các nhà băng có giao dịch liên ngân hàng lớn. Hiện VietinBank có khoảng 443.000 tỷ đồng tiền gửi từ các tổ chức tín dụng khác, BIDV có 407.000 tỷ đồng và Vietcombank là 353.000 tỷ đồng.

Khi các dòng vốn này không còn được tính vào mẫu số, tỷ lệ CDR của các đơn vị này lập tức vượt ngưỡng 100%.

Trái phiếu doanh nghiệp cũng bị soi kỹ hơn

Với CDR mới, trái phiếu doanh nghiệp không còn là tài sản chỉ tạo lợi suất, mà trực tiếp tiêu thụ năng lực bảng cân đối.

Hiện Techcombank nắm giữ khoảng 56.649 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp, tiếp theo là MB (23.127 tỷ đồng), VPBank (17.704 tỷ đồng) và HDBank (14.921 tỷ đồng).

Riêng tại Techcombank, cấu phần này đóng góp tới 6,99 điểm phần trăm vào tỷ lệ CDR chung.

CDR tác động gì đến chi phí vốn?

Để cải thiện mẫu số, các ngân hàng có thể phải tăng huy động từ khách hàng cá nhân hoặc phát hành giấy tờ có giá dài hạn. Nhưng các nguồn này thường có chi phí cao hơn vốn vay liên ngân hàng.

Nếu chi phí huy động tăng nhanh hơn khả năng điều chỉnh lãi suất cho vay, biên lãi ròng (NIM) của toàn ngành có thể chịu áp lực trong ngắn hạn.

CDR không chỉ là một chỉ số, mà là cách nhìn mới về sức khỏe ngân hàng

Trong bối cảnh dự thảo Thông tư mới và lộ trình Basel III, CDR cùng với các chỉ số như LCR, NSFR và LEV sẽ tạo thành khung quản trị đa tầng.

Việc 23 ngân hàng rơi vào vùng theo dõi theo tiêu chuẩn CDR mới không đồng nghĩa với vi phạm ngay, nhưng là tín hiệu cho thấy một chu kỳ tái cấu trúc bảng cân đối đang bắt đầu.

Bạn nghĩ sao về việc chuyển từ LDR sang CDR? Comment bên dưới nhé!

#BaselIii #Cdr #Ldr #NganHangNiemYet #ThongTu22

VIB lãi trước thuế hơn 2.800 tỷ đồng trong quý I/2026, tăng 16% so với cùng kỳ và đã hoàn thành 24% kế hoạch năm 2026. Cùng lúc, ngân hàng dự kiến chia cổ tức tổng tỷ lệ gần 19% bằng tiền mặt và cổ phiếu.

Kết quả kinh doanh quý I/2026 của VIB có gì đáng chú ý?

Trong quý đầu năm 2026, thu nhập lãi thuần - nguồn thu chính của VIB tăng 8%, đạt gần 4.039 tỷ đồng. Thu nhập lãi và các khoản thu nhập tương tự đạt gần 10.385 tỷ đồng, tăng 24%, trong khi chi phí lãi và các chi phí tương tự tăng 36%, lên hơn 6.346 tỷ đồng.

Đáng chú ý, lãi thuần từ dịch vụ đạt hơn 1.989 tỷ đồng, gấp hơn 5 lần cùng kỳ, chủ yếu nhờ thu dịch vụ thanh toán mang về hơn 2.481 tỷ đồng, tăng 208%.

Tổng thu nhập hoạt động của VIB tăng 27%, đạt hơn 5.860 tỷ đồng. Chi phí hoạt động chỉ tăng 5%, lên gần 1.853 tỷ đồng, giúp lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng 41%, đạt hơn 4.007 tỷ đồng.

Mảng nào chưa tích cực?

Các nguồn thu ngoài lãi khác chưa thật sự khởi sắc. Kinh doanh ngoại hối lỗ hơn 355 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ 2025 lãi hơn 114 tỷ đồng. Mua bán chứng khoán đầu tư cũng lỗ hơn 130 tỷ đồng, so với mức lãi hơn 29 tỷ đồng của cùng kỳ. Lãi thuần từ hoạt động khác giảm 7%, còn 319 tỷ đồng.

Dù vậy, VIB vẫn trích lập dự phòng rủi ro tín dụng gần 1.205 tỷ đồng, cao gấp 2,8 lần cùng kỳ. Kết quả, lợi nhuận trước thuế vẫn đạt hơn 2.802 tỷ đồng, tăng 16%; lợi nhuận sau thuế đạt hơn 2.241 tỷ đồng, tăng 16%.

Quy mô tài sản và dư nợ tín dụng ra sao?

Tính đến 31/3/2026, tổng tài sản của VIB đạt hơn 564.145 tỷ đồng, tăng nhẹ 1% so với đầu năm. Cho vay khách hàng đạt 386.257 tỷ đồng, tăng 1%.

Cơ cấu cho vay tiếp tục theo định hướng bán lẻ với tỷ trọng gần 70%, trong khi dư nợ khối khách hàng doanh nghiệp tăng 8% so với cùng kỳ.

Dư nợ bất động sản có tăng không?

Dư nợ cho vay hoạt động kinh doanh bất động sản đạt 24.006 tỷ đồng, tăng 14%, chiếm 6,22% tổng dư nợ cho vay khách hàng. Trong khi đó, dư nợ cho vay hộ gia đình lớn nhất, đạt hơn 227.423 tỷ đồng, giảm nhẹ 1% và chiếm 58,88% tổng dư nợ. Dư nợ cho vay hoạt động tài chính, ngân hàng và bảo hiểm đạt hơn 34.872 tỷ đồng, tăng 7%, chiếm 9%.

Chất lượng tín dụng và nợ xấu tại VIB thế nào?

Tính đến 31/3/2026, nợ xấu tại VIB xấp xỉ đầu năm, ở mức 11.357 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu/dư nợ giảm từ 2,97% xuống còn 2,94%.

Trong cơ cấu nợ xấu, nợ dưới tiêu chuẩn (nợ nhóm 3) tăng 8% lên hơn 2.311 tỷ đồng; nợ nghi ngờ (nợ nhóm 4) tăng 4% lên gần 2.932 tỷ đồng. Nợ có khả năng mất vốn (nợ nhóm 5) giảm 4%, còn hơn 6.113 tỷ đồng, chiếm 53% tổng nợ xấu.

VIB cũng ghi nhận hơn 4.260 tỷ đồng lãi và phí phải thu, tăng 9% so với cuối năm trước, chiếm 41% thu nhập lãi và các khoản thu nhập tương tự. Trong đó, chủ yếu là lãi phải thu từ hoạt động tín dụng hơn 2.256 tỷ đồng và hơn 1.400 tỷ đồng lãi phải thu từ đầu tư chứng khoán.

Kế hoạch cổ tức và tăng vốn điều lệ năm 2026

Năm 2026, VIB đặt mục tiêu tổng tài sản đạt 637.826 tỷ đồng, tăng 15%; dư nợ tín dụng 439.273 tỷ đồng, tăng 15%; huy động vốn 15.968 tỷ đồng, tăng 26%. Tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát dưới 3%.

Ngân hàng cũng dự kiến chi trả cổ tức năm 2025 bằng tiền mặt với tỷ lệ tối đa 9%, tương đương hơn 3.000 tỷ đồng. Tại ĐHĐCĐ thường niên 2026, VIB đã thông qua tổng tỷ lệ cổ tức gần 19%, gồm 9% bằng tiền mặt (tổng chi trả dự kiến hơn 3.060 tỷ đồng) và 9,5% bằng cổ phiếu.

Về tăng vốn, HĐQT trình hai phương án: phát hành tối đa 323 triệu cổ phiếu thưởng và 8 triệu cổ phiếu ESOP. Nếu hoàn tất, vốn điều lệ của VIB dự kiến tăng thêm hơn 3.300 tỷ đồng, lên 37.354 tỷ đồng.

Phần vốn tăng thêm sẽ dùng để làm gì?

Phần vốn tăng thêm dự kiến được sử dụng để mở rộng tín dụng, đầu tư vào tài sản thanh khoản; đồng thời nâng cấp cơ sở vật chất, hạ tầng công nghệ, phát triển sản phẩm – dịch vụ và nguồn nhân lực; cũng như mở rộng mạng lưới, gia tăng thị phần và quy mô hoạt động.

Các chỉ số quản trị rủi ro của VIB vẫn ở mức an toàn: CAR theo Basel III phương pháp tiêu chuẩn hơn 12%; LDR 78%; nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn 25%; NSFR 105%.

Bạn nghĩ sao về kế hoạch chia cổ tức và tăng vốn này của VIB? Comment bên dưới nhé!

#BaselIii #ChiaCoTuc #QuyI2026 #TangVonDieuLe #Vib