Hạ tầng GELEX (mã GEL) dự kiến chào bán riêng lẻ 100 triệu cổ phiếu, tổng giá trị theo mệnh giá 1.000 tỷ đồng, nhằm tái cơ cấu tài chính và giảm áp lực nợ vay.

Kế hoạch phát hành 100 triệu cổ phiếu riêng lẻ

CTCP Hạ tầng GELEX vừa bổ sung tài liệu Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2026 với phương án chào bán cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp trong và ngoài nước, chào bán cho dưới 100 nhà đầu tư.

Đại hội dự kiến tổ chức ngày 26/6 tại Hà Nội.

Nếu hoàn tất, vốn điều lệ của GELEX sẽ tăng từ 8.900 tỷ đồng lên 9.900 tỷ đồng.

Giá chào bán được xác định thế nào?

HĐQT được ủy quyền quyết định mức giá cụ thể nhưng phải đảm bảo không thấp hơn giá đóng cửa bình quân 20 phiên giao dịch liền trước ngày thông qua triển khai phương án; đồng thời không thấp hơn giá trị sổ sách theo báo cáo tài chính riêng năm 2025 đã được kiểm toán và không thấp hơn mệnh giá.

Toàn bộ cổ phiếu phát hành riêng lẻ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong 1 năm kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán. Thời gian thực hiện dự kiến từ quý 3/2026 đến quý 2/2027, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.

Số tiền huy động sẽ dùng để làm gì?

Số tiền thu được từ đợt chào bán sẽ được sử dụng để tái cơ cấu các khoản nợ đã vay của công ty cho mục đích góp vốn thực hiện Dự án đầu tư xây dựng Cảng hàng không quốc tế Gia Bình.

Trên giả định giá trung bình 20 phiên là 33.300 đồng/cổ phiếu, Hạ tầng GELEX dự kiến dùng:

- 2.431 tỷ đồng trả nợ gốc vay CTCP Tập đoàn GELEX (mã GEX – sàn HOSE)
- 795 tỷ đồng trả nợ gốc vay công ty TNHH Đầu tư GELEX
- 104 tỷ đồng còn lại tái cơ cấu các khoản nợ khác

Tăng vốn lên gần 10.000 tỷ đồng

Việc tăng vốn điều lệ lên gần 10.000 tỷ đồng được xem là bước đi giúp Hạ tầng GELEX chủ động hơn về nguồn lực, nâng cao năng lực cạnh tranh và đảm bảo tiến độ cho các dự án quy mô lớn.

Kết quả kinh doanh quý I/2026 ra sao?

Năm 2026, Hạ tầng GELEX đặt mục tiêu doanh thu thuần hợp nhất 16.649 tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế dự kiến 1.158 tỷ đồng, tương đương 57% mức thực hiện năm trước.

Kết thúc quý I/2026, doanh thu thuần đạt 10.722 tỷ đồng, tăng 35% so với cùng kỳ năm 2025. Tuy nhiên, giá vốn tăng nhanh hơn khiến biên lãi gộp giảm từ 20,2% xuống còn 18,7%.

Lợi nhuận trước thuế đạt 806 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế gần 579 tỷ đồng, tăng 33%. Như vậy, doanh nghiệp đã hoàn thành khoảng 24% kế hoạch doanh thu và 22% kế hoạch lợi nhuận trước thuế cả năm.

Cơ cấu tài sản và nợ vay hiện tại

Tại thời điểm 31/3/2026, tổng tài sản của GEL đạt 87.015 tỷ đồng, tăng 18% so với đầu năm.

Vốn chủ sở hữu đạt 33.937 tỷ đồng. Nợ phải trả hơn 39.000 tỷ đồng, trong đó nợ vay tại GEL là 25.794 tỷ đồng, tăng 48% so với đầu năm, gồm hơn 6.600 tỷ đồng nợ vay ngắn hạn và hơn 19.000 tỷ đồng nợ vay dài hạn.

GEL đang làm gì trong mảng hạ tầng, bất động sản?

Hạ tầng GELEX là một trong hai sub-holding của Tập đoàn GELEX, bên cạnh Điện lực GELEX (GELEX Electric, mã GEE), phụ trách quản lý vốn tại các lĩnh vực trọng yếu gồm bất động sản, vật liệu xây dựng và hạ tầng tiện ích như năng lượng, nước sạch.

Doanh nghiệp hiện sở hữu vốn trực tiếp tại Tổng Công ty Viglacera – CTCP (mã VGC), Công ty CP Đầu tư Khu công nghiệp Dầu khí Long Sơn (mã PXL), Công ty CP Đầu tư Nước sạch Sông Đà (mã VCW), Công ty TNHH FIH (Vietnam), Công ty CP Titan Hải Phòng.

Hiện GEL đang tham gia đầu tư một số dự án trọng điểm như Cảng hàng không quốc tế Gia Bình; dự án bất động sản ANMaison tại Hải Phòng quy mô 13.6ha; đồng thời chuẩn bị triển khai 2 dự án quy mô khoảng 113ha tại Đồng Nai và tiếp tục mở rộng quỹ đất tại các đô thị lớn, ưu tiên các khu vực lõi và các dự án phát triển theo mô hình TOD gắn với hệ thống giao thông công cộng.

Bạn nghĩ sao về kế hoạch tăng vốn và tái cơ cấu nợ của GEL? Comment bên dưới nhé!

#Gex #HaTangGelex #NoVay #PhatHanhRiengLe #TaiCoCauNo

Hơn 85% trái chủ đã đồng ý với đề xuất sửa đổi điều khoản và miễn trừ một số nghĩa vụ thanh toán liên quan đến lô trái phiếu quốc tế 300 triệu USD của Novaland (NVL).

Trái chủ đã biểu quyết những gì?

CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, mã: NVL) cho biết quá trình lấy ý kiến trái chủ diễn ra từ 28/5 đến 4/6/2026 (giờ London).

Doanh nghiệp xin chấp thuận cho một số nội dung điều chỉnh liên quan đến điều khoản trái phiếu, đồng thời đề xuất miễn trừ đối với một số nghĩa vụ thanh toán đã và sẽ không thực hiện được liên quan đến lô trái phiếu này.

Kết quả ra sao?

Các trái chủ đại diện cho khoảng 262,16 triệu USD giá trị trái phiếu đã tham gia biểu quyết và đồng thuận với đề xuất của Novaland, tương đương 85,66% tổng giá trị trái phiếu đang lưu hành.

Tỷ lệ này vượt ngưỡng yêu cầu theo quy định của hợp đồng trái phiếu, qua đó giúp doanh nghiệp có thể triển khai các nội dung sửa đổi và miễn trừ đã đề xuất.

Bước tiếp theo là gì?

Sau khi đạt tỷ lệ chấp thuận cần thiết, Novaland và đại lý ủy thác sẽ ký kết Hợp đồng Ủy thác sửa đổi và ghi lại lần thứ ba để hiện thực hóa các nội dung điều chỉnh.

Khi hợp đồng có hiệu lực, toàn bộ trái chủ, bao gồm cả những người không đồng ý hoặc không tham gia biểu quyết, đều sẽ bị ràng buộc bởi các điều khoản sửa đổi.

Novaland cho biết hợp đồng này dự kiến có hiệu lực chậm nhất vào ngày 4/9/2026, được gọi là “Ngày Hoàn Thành Cuối Cùng”. Mốc thời gian này có thể được gia hạn nếu tiếp tục nhận được tỷ lệ chấp thuận cần thiết từ trái chủ theo quy định.

Thông tin lô trái phiếu 300 triệu USD

Tháng 7/2021, Novaland đã phát hành thành công 300 triệu USD trái phiếu chuyển đổi quốc tế cho nhà đầu tư nước ngoài.

Lô trái phiếu này không kèm chứng quyền, không có tài sản đảm bảo, có kỳ hạn 5 năm và lãi suất cố định 5,25%/năm.

Theo điều khoản phát hành, trái phiếu có quyền chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông NVL với giá chuyển đổi ban đầu là 135.700 đồng/cp, cao hơn khoảng 15% so với thị giá cổ phiếu NVL tại thời điểm chào bán. Mệnh giá mỗi trái phiếu là 200.000 USD.

Credit Suisse (Singapore) Limited là đơn vị điều phối toàn cầu độc quyền và dựng sổ duy nhất cho thương vụ này.

Vốn trái phiếu được dùng vào đâu?

Novaland cho biết nguồn vốn thu được từ đợt phát hành sẽ được sử dụng để phát triển các dự án trọng điểm, mở rộng quỹ đất và hỗ trợ kế hoạch tăng trưởng lợi nhuận trong trung hạn.

Đồng thời, giao dịch này cũng góp phần cải thiện cấu trúc tài chính của Novaland khi gia tăng tỷ trọng nợ trung và dài hạn.

Bạn đánh giá thế nào về động thái này của Novaland? Comment bên dưới nhé!

#Novaland #Nvl #TaiCoCauNo #TraiChu #TraiPhieu300TrieuUsd

Cổ phiếu NVL của Novaland bất ngờ giảm hết biên độ trong phiên chiều 2/6, đóng cửa tại 14.200 đồng/cổ phiếu. Áp lực bán mạnh khiến hơn 23 triệu cổ phiếu dư bán giá sàn, trong khi bên mua gần như biến mất.

NVL giảm sàn, thanh khoản vẫn cao

Theo dữ liệu giao dịch, NVL đóng cửa giảm 6,89% so với tham chiếu 15.25 đồng. Trong phiên, cổ phiếu có lúc lên mức cao nhất 15.35 đồng nhưng sau đó suy yếu dần và bị bán mạnh về cuối phiên.

Thanh khoản NVL đạt hơn 24,55 triệu cổ phiếu, cho thấy dòng tiền vẫn tham gia khá lớn. Tuy nhiên, cán cân cung - cầu nghiêng hẳn về phía bên bán khi lượng cổ phiếu đặt bán giá sàn lên tới khoảng 23,3 triệu đơn vị, trong khi không ghi nhận lượng đặt mua tại mức giá sàn.

Vì sao diễn biến này đáng chú ý?

Diễn biến giảm sàn cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn khá thận trọng với nhóm cổ phiếu bất động sản nói chung và NVL nói riêng, nhất là khi thị trường tiếp tục đánh giá triển vọng phục hồi của doanh nghiệp.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng NVL

Trong phiên 2/6, nhà đầu tư nước ngoài mua vào 819.400 cổ phiếu nhưng bán ra tới 1.000.800 cổ phiếu, tương ứng bán ròng 181.400 đơn vị.

Hiệu suất giá gần đây của NVL ra sao?

NVL giảm 6,89% chỉ trong một phiên. Trong 1 tuần gần nhất, cổ phiếu mất 8,68% giá trị và giảm tới 25,65% trong 1 tháng. Dù vậy, tính trong 3 tháng gần đây, NVL vẫn tăng 22,41%.

Novaland đang làm gì trong giai đoạn này?

Novaland mới đây chốt ngày đăng ký cuối cùng 11/6 để phát hành gần 167,6 triệu cổ phiếu thưởng cho cổ đông theo tỷ lệ 40:3, qua đó nâng vốn điều lệ thêm gần 1.676 tỷ đồng, lên khoảng 24.021 tỷ đồng.

Tại ĐHĐCĐ 2026, cổ đông cũng thông qua kế hoạch phát hành hơn 111,7 triệu cổ phiếu ESOP với giá tối thiểu 10.000 đồng/cổ phiếu, cùng phương án phát hành riêng lẻ tối đa 800 triệu cổ phiếu và phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ trái phiếu nhằm hỗ trợ tái cơ cấu tài chính.

Áp lực nợ của Novaland vẫn lớn

Trước đó, Novaland đã lấy ý kiến trái chủ đối với lô trái phiếu chuyển đổi quốc tế trị giá 300 triệu USD để xin chấp thuận sửa đổi một số điều khoản và miễn trừ các nghĩa vụ thanh toán đã hoặc có thể không thực hiện đúng hạn.

Để phương án được thông qua, doanh nghiệp cần sự đồng ý từ trái chủ đại diện ít nhất 66% tổng giá trị trái phiếu đang lưu hành. Hạn chót lấy ý kiến là ngày 4/6/2026 (giờ London), có thể gia hạn thêm tối đa 5 ngày làm việc nếu chưa đạt tỷ lệ cần thiết.

Lô trái phiếu này được phát hành năm 2021, niêm yết tại Singapore, có giá trị 300 triệu USD, lãi suất 5,25%/năm và đáo hạn vào năm 2027. Trước đó, cổ đông Novaland đã thông qua kế hoạch tái cấu trúc khoản nợ này bằng cách kéo dài thời gian trả lãi và gia hạn kỳ hạn gốc thêm một năm.

Tính đến cuối quý I/2026, tổng dư nợ của doanh nghiệp gần 69.000 tỷ đồng, gồm khoảng 30.000 tỷ đồng nợ ngân hàng, 23.800 tỷ đồng trái phiếu và hơn 15.260 tỷ đồng vay từ bên thứ ba.

Riêng trong quý I, Novaland đã chi hơn 2.160 tỷ đồng trả nợ gốc và hơn 1.200 tỷ đồng tiền lãi vay, tương đương khoảng 13 tỷ đồng chi phí lãi vay mỗi ngày. Dù đã được một số ngân hàng giải ngân trở lại, doanh nghiệp vẫn phải chịu mặt bằng lãi suất khá cao, có khoản vay lên tới gần 16%/năm.

Kế hoạch năm 2026 của Novaland

Năm 2026, Novaland đặt mục tiêu doanh thu 22.715 tỷ đồng, gấp 3,2 lần năm trước, lợi nhuận sau thuế dự kiến 1.852 tỷ đồng và tiếp tục không chia cổ tức. Công ty kỳ vọng hoàn thành kế hoạch nhờ đẩy nhanh tiến độ bàn giao các dự án lớn như Aqua City, NovaWorld Phan Thiết, NovaWorld Hồ Tràm, The Grand Manhattan và nhiều dự án khác.

Bạn nghĩ sao về diễn biến của NVL trong phiên này? Comment bên dưới nhé!

#CoPhieuNvl #Novaland #Nvl #PhatHanhCoPhieu #TaiCoCauNo

Hưng Thịnh Quy Nhơn lên kế hoạch mua lại trước hạn 11,746,286 trái phiếu mã HQNCH2124005, tương ứng tổng giá trị theo mệnh giá hơn 1,174 tỷ đồng.

Trái chủ đã chấp thuận phương án mua lại trước hạn

Theo công bố thông tin bất thường ngày 20/05/2026 lên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), người sở hữu trái phiếu đã đồng ý cho CTCP Dịch vụ Giải trí Hưng Thịnh Quy Nhơn (HQNC) thực hiện mua lại lô trái phiếu này.

Thời gian thực hiện dự kiến trong vòng 10 ngày làm việc kể từ ngày 19/05/2026, thời điểm nghị quyết của người sở hữu trái phiếu được thông qua.

Điểm đáng chú ý trong thỏa thuận là gì?

Trái chủ đồng ý miễn toàn bộ khoản lãi trái phiếu, lãi chậm trả cùng các quyền lợi tài sản khác phát sinh từ số trái phiếu được mua lại nhưng chưa được thanh toán.

HQNC đã giảm mạnh dư nợ trái phiếu trong năm 2025

Trong năm 2025, Hưng Thịnh Quy Nhơn đã giảm dư nợ trái phiếu từ 6,364 tỷ đồng đầu năm xuống còn 1,600 tỷ đồng vào cuối năm, tương ứng mức giảm gần 75%.

Diễn biến này chủ yếu đến từ việc công ty hoàn tất thanh toán gốc đối với nhiều lô trái phiếu, gồm các mã HQNCH2124003 (2,500 tỷ đồng), HQNCH2124004 (1,500 tỷ đồng – đợt 2) và HQNCH2124007 (900 tỷ đồng).

Hiện dư nợ còn lại tập trung tại lô HQNCH2124005 (1,600 tỷ đồng), trái phiếu đang được triển khai phương án mua lại trước hạn theo thỏa thuận với trái chủ trong tháng 05/2026.

Tác động lên cơ cấu nợ của doanh nghiệp

Việc thu hẹp quy mô dư nợ trái phiếu giúp hệ số nợ trái phiếu trên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp giảm từ 0.81 lần tại cuối năm 2024 xuống còn 0.25 lần vào cuối năm 2025.

Tổng nợ phải trả trong năm 2025 giảm hơn 32%, còn 26,506 tỷ đồng. Hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu giảm từ 5 lần xuống còn 4.1 lần trong cùng kỳ.

Bạn nghĩ sao về bước đi tái cơ cấu nợ này của Hưng Thịnh Quy Nhơn? Comment bên dưới nhé!

#HungThinhQuyNhon #MienLaiTraiPhieu #MuaLaiTruocHan #TaiCoCauNo #TraiPhieuHqnch2124005