Sacombank vừa thông qua phương án tiếp tục phát hành 20.000 tỷ trái phiếu riêng lẻ, nhằm tăng vốn, củng cố khả năng chống chịu rủi ro và mở rộng năng lực cấp tín dụng trong giai đoạn tăng trưởng kinh tế.

Vì sao đợt phát hành này đáng chú ý?

Theo Nghị quyết Hội đồng quản trị, mục tiêu của đợt phát hành là nâng vốn cấp 2, củng cố hệ số an toàn vốn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước và tạo dư địa cho hoạt động tín dụng.

Đây là đợt phát hành thứ hai, sau khi ngân hàng đã công bố phương án phát hành 20.000 tỷ trái phiếu trước đó vào giữa tháng 6/2026.

Điểm đáng quan tâm trong chiến lược của Sacombank

Trước đó, Sacombank gây chú ý khi báo cáo kết quả kinh doanh quý 1/2026 tập trung vào nâng cao chất lượng tài sản thay vì chạy theo thành tích ngắn hạn. Động thái phát hành trái phiếu lần này được xem là bước tiếp theo để ngân hàng củng cố bộ đệm vốn và tăng khả năng chống chịu rủi ro.

Cách tiếp cận này cho thấy tư duy quản trị thận trọng, hướng tới hoạt động hiệu quả và bền vững trong dài hạn.

Trái phiếu được phát hành như thế nào?

Theo đại diện ngân hàng, trái phiếu sẽ được phát hành riêng lẻ theo từng đợt cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là tổ chức.

Tổng giá trị phát hành thực tế sẽ được cân nhắc trên cơ sở nhu cầu sử dụng vốn của ngân hàng, điều kiện thị trường và nhu cầu của nhà đầu tư tại từng thời điểm.

Tác động đến hoạt động của ngân hàng

Với vị thế là một trong những ngân hàng thương mại cổ phần hàng đầu Việt Nam, Sacombank tiếp tục kiện toàn nền tảng tài chính để đáp ứng tốt hơn các yêu cầu quản trị rủi ro và tăng trưởng tín dụng lành mạnh.

Việc bổ sung vốn cũng góp phần hỗ trợ ngân hàng theo đuổi mục tiêu hoạt động hiệu quả và bền vững đã đề ra từ đầu năm.

Bạn nghĩ sao về động thái phát hành 20.000 tỷ trái phiếu này? Comment bên dưới nhé!

#AnToanVon #Sacombank #TangTruongTinDung #TraiPhieuNganHang #VonCap2

MBS Research dự báo lợi nhuận sau thuế nhóm ngân hàng theo dõi tăng khoảng 15% trong quý II/2026, dù NIM vẫn chịu áp lực và chi phí dự phòng chưa hạ nhiệt. VPBank được kỳ vọng tiếp tục giữ Top 1 tăng trưởng với 7.499 tỷ đồng, tăng 51,9%.

Tăng trưởng tín dụng vẫn là động lực chính

Theo MBS, tăng trưởng tín dụng của nhóm ngân hàng theo dõi có thể đạt khoảng 9% so với đầu năm vào cuối quý II/2026, tiếp tục dẫn dắt bởi khách hàng doanh nghiệp.

VPBank và HDBank, hai ngân hàng nhận chuyển giao bắt buộc, được dự báo duy trì tốc độ tăng trưởng tín dụng cao hơn mặt bằng chung nhờ hạn mức tín dụng lớn hơn.

Vì sao NIM vẫn chịu áp lực?

Lãi suất huy động trong quý II đã hạ nhiệt so với cuối quý I nhưng vẫn cao hơn cùng kỳ năm trước. Chênh lệch giữa tăng trưởng tín dụng và huy động tiếp tục gây sức ép lên thanh khoản, khiến NIM toàn ngành được dự báo thu hẹp.

Tuy vậy, Vietcombank và VietinBank có thể cải thiện NIM nhờ lợi thế chi phí vốn thấp và nền so sánh thấp của năm trước.

Thu nhập lãi thuần và ngoài lãi cùng tăng

MBS dự báo thu nhập lãi thuần của nhóm ngân hàng theo dõi tăng 15,7% so với cùng kỳ, cao hơn mức tăng 11,3% của thu nhập ngoài lãi.

Động lực của mảng ngoài lãi chủ yếu đến từ sự phục hồi của thu phí dịch vụ và các khoản thu hồi nợ đã xử lý rủi ro.

Chi phí dự phòng vẫn là điểm cần theo dõi

Ở chiều ngược lại, áp lực nợ xấu vẫn hiện hữu và xu hướng cải thiện chưa thật sự rõ nét. Vì vậy, các ngân hàng nhiều khả năng tiếp tục duy trì mức trích lập dự phòng cao.

MBS dự báo chi phí dự phòng của nhóm ngân hàng theo dõi tăng khoảng 19% so với cùng kỳ. Trên cơ sở đó, lợi nhuận sau thuế quý II/2026 của nhóm này được kỳ vọng tăng khoảng 15%, và lũy kế 6 tháng đầu năm tăng khoảng 16%.

Ngân hàng nào tăng mạnh nhất, ngân hàng nào giảm?

VPBank là ngân hàng có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế cao nhất trong nhóm theo dõi, đạt 7.499 tỷ đồng trong quý II, tăng 51,9% so với cùng kỳ. Lợi nhuận cả năm 2026 được dự báo đạt 33.144 tỷ đồng, tăng 36,1%.

HDBank đứng tiếp theo với lợi nhuận sau thuế dự kiến 5.381 tỷ đồng, tăng 46,4%; VIB tăng 25,1%, đạt 2.597 tỷ đồng.

Trong nhóm ngân hàng quốc doanh, Vietcombank được dự báo đạt 10.262 tỷ đồng, tăng 16,1%; VietinBank đạt 11.022 tỷ đồng, tăng 13%; BIDV đạt 7.937 tỷ đồng, tăng 15,1%.

Techcombank được dự báo đạt 7.468 tỷ đồng, tăng 17,7%; OCB đạt 953 tỷ đồng, tăng 20,2%; TPBank đạt 1.824 tỷ đồng, tăng 11,9%; ACB đạt 4.899 tỷ đồng, gần như đi ngang với mức tăng 0,4%.

Ở chiều ngược lại, Eximbank được dự báo giảm mạnh nhất khi lợi nhuận sau thuế còn 309 tỷ đồng, giảm 39% so với cùng kỳ. Sacombank được dự báo đạt 1.666 tỷ đồng, giảm 42,4%, còn LPBank đạt 2.244 tỷ đồng, giảm 6,3%.

Động lực tăng trưởng đang phân hóa

MBS cho rằng VPBank tiếp tục hưởng lợi từ tăng trưởng tín dụng ở phân khúc doanh nghiệp và SME, trong khi HDBank được hỗ trợ bởi hạn mức tín dụng cao và NIM cải thiện.

Với Vietcombank, lợi thế chi phí vốn thấp và việc gia tăng tỷ trọng cho vay trung, dài hạn được kỳ vọng giúp NIM và thu nhập lãi thuần cải thiện. VietinBank và BIDV tiếp tục được hỗ trợ bởi tăng trưởng tín dụng, hoạt động thu hồi nợ xấu và nguồn thu từ dịch vụ.

Techcombank được dự báo duy trì đà tăng trưởng nhờ mở rộng danh mục tín dụng, phục hồi mảng ngân hàng đầu tư, bảo hiểm và thu hồi nợ xấu. ACB được đánh giá có chất lượng tài sản cải thiện, giúp duy trì chi phí dự phòng ở mức thấp.

Trong khi đó, LPBank vẫn chịu áp lực từ chi phí vốn và chi phí dự phòng gia tăng. OCB và TPBank được dự báo tiếp tục tăng trưởng tín dụng nhưng NIM còn chịu sức ép do chi phí huy động.

Đối với Eximbank và Sacombank, MBS cho rằng NIM suy giảm, thu nhập ngoài lãi chưa phục hồi rõ nét cùng chi phí dự phòng ở mức cao sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh trong quý II.

Bạn đánh giá ngân hàng nào sẽ gây bất ngờ nhất trong quý II/2026? Comment bên dưới nhé!

#DuBao #LoiNhuan #LoiNhuanSauThue #MbsResearch #NganhNganHang #TangTruongTinDung #Techcombank #Vietcombank #Vpb

Lãi suất đầu vào đã lên mặt bằng mới, kéo theo áp lực chi phí vốn, NIM và rủi ro nợ xấu của ngân hàng. Dù vậy, Chứng khoán Shinhan vẫn dự báo lợi nhuận trước thuế toàn ngành tăng 17% năm 2026 và 16% năm 2027.

Ngân hàng vẫn tăng trưởng, nhưng biên lợi nhuận chịu sức ép

Trong báo cáo triển vọng ngành ngân hàng giai đoạn 2026 - 2027, Chứng khoán Shinhan giả định tăng trưởng tín dụng đạt 15% trong cả giai đoạn 2026 - 2027, còn biên lãi ròng (NIM) duy trì quanh mức 3,15%.

Theo kịch bản thận trọng, tỷ lệ nợ xấu có thể quay trở lại xu hướng tăng trong năm 2027 khi mặt bằng lãi suất tăng trở lại. Trên cơ sở đó, lợi nhuận trước thuế của nhóm ngân hàng niêm yết trên HOSE được dự báo tăng khoảng 17% trong năm 2026 và tiếp tục tăng 16% trong năm 2027.

Lãi suất huy động, liên ngân hàng và trái phiếu cùng tăng

Theo số liệu của Ngân hàng Nhà nước, lãi suất tiền gửi tăng vào những tháng cuối năm 2025 và đầu năm 2026, kỳ hạn 6 - 12 tháng tăng 120 điểm cơ bản tính tới cuối tháng 3/2026.

Chứng khoán Shinhan cho biết các ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân trong cùng giai đoạn tăng mạnh 200 điểm cơ bản, còn các ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước tăng khoảng 100 điểm cơ bản. Đây là số liệu lãi suất công bố online trên website ngân hàng, thực tế có thể cao hơn số công bố online.

Sau cuộc họp với Ngân hàng Nhà nước, mức lãi suất kỳ hạn 12 tháng tại các ngân hàng đã giảm nhẹ khoảng 0,5% từ mức đỉnh. Tuy nhiên, nhiều lãnh đạo ngân hàng cho biết dư địa giảm thêm không còn nhiều cho phần còn lại của năm 2026.

Huy động phân hóa rõ giữa các nhóm ngân hàng

Chứng khoán Shinhan ghi nhận tăng trưởng tiền gửi có sự phân hóa đáng kể. Các ngân hàng có kế hoạch tăng trưởng cho vay cao như VPBank hay HDBank đã đẩy mạnh huy động tiền gửi với nhiều gói lãi suất ưu đãi, qua đó giúp tăng trưởng huy động mạnh mẽ trong quý I/2026.

Ngược lại, các ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước duy trì mặt bằng lãi suất tiền gửi thấp hơn mặt bằng chung, khiến mức huy động thấp hơn trung bình ngành và tạo áp lực lên tỷ lệ LDR vào cuối quý I/2026.

Bên cạnh đó, lãi suất phát hành trái phiếu của ngân hàng cũng được nâng lên mặt bằng mới. Các đợt phát hành vào cuối quý III/2025 được ghi nhận quanh mức 6%, thì các đợt phát hành trong tháng 4/2026 hiện đã tăng lên quanh mức 8 - 9%.

Huy động giấy tờ có giá tiếp tục được đẩy mạnh tại phần lớn các ngân hàng, tổng quan cả ngành tăng trưởng 10,54% so với cuối năm 2025.

BIDV, ACB, VPBank, HDBank, NamABank hay SeABank là các ngân hàng có mức huy động giấy tờ có giá mạnh hơn trung bình toàn ngành.

Ngoài ra, lãi suất liên ngân hàng sau giai đoạn biến động mạnh vào các phiên trước Tết do tính mùa vụ đã ổn định trở lại và giao dịch quanh vùng 5 - 6% trong tháng 4 - 5/2026. Tuy nhiên, thị trường vẫn xuất hiện những biến động bất ngờ khi lãi suất có thời điểm tăng vọt lên khoảng 11% vào đầu tháng 6/2026.

Chi phí vốn tăng, NIM bị nén

Theo Chứng khoán Shinhan, chi phí vốn tăng đã nhanh chóng phản ánh vào báo cáo tài chính của các ngân hàng, trong khi lãi suất cho vay đầu ra chưa tăng tương ứng. Xu hướng này đang gây áp lực lên NIM của nhiều ngân hàng trong quý I/2026.

Tại các cuộc họp nhà đầu tư, ban lãnh đạo hầu hết ngân hàng đều nhận định NIM sẽ tiếp tục gặp áp lực trong năm 2026 và có thể giảm nhẹ.

Nhóm phân tích Chứng khoán Shinhan nhận định: “Với mặt bằng lãi suất tăng, các ngân hàng sẽ càng phải cạnh tranh nhau trong phần còn lại của năm, đặc biệt là các ngân hàng có mức tăng trưởng huy động tiền gửi âm trong quý I/2026”.

Nợ xấu và nợ nhóm 2: điểm cần theo dõi sát

Sau giai đoạn xử lý nợ xấu vào cuối năm, tỷ lệ nợ xấu của toàn ngành tăng nhẹ cuối quý I/2026 nhưng nếu so với mốc quý III/2025, tỷ lệ nợ xấu đi ngang và ở mức 1,9%.

Trong giai đoạn này, Sacombank có sự gia tăng mạnh về ghi nhận nợ xấu và trích lập 100% liên quan tới Bamboo Airways. Các ngân hàng còn lại nhìn chung không có quá nhiều thay đổi về tỷ lệ nợ xấu nếu so với cuối quý III/2025.

Nợ nhóm 2 tăng nhẹ trong quý I/2026, tuy vậy đây thường mang yếu tố mùa vụ sau giai đoạn xử lý tài sản thường được thực hiện mạnh mẽ vào quý IV hàng năm.

Chứng khoán Shinhan lưu ý, mặt bằng lãi suất tăng cao hơn thông thường sẽ gây áp lực lên chất lượng tài sản của toàn ngành trong các quý, năm sau đó. Vì vậy, chất lượng tài sản, đặc biệt là sự hình thành nợ nhóm 2, sẽ là yếu tố quan trọng cần theo dõi trong giai đoạn tới.

Bạn nghĩ sao về mặt bằng lãi suất và áp lực nợ xấu của ngân hàng thời gian tới? Comment bên dưới nhé!

#ChungKhoanShinhan #DuBaoLoiNhuanNganhNganHang #LaiSuat #LaiSuatPhatHanhTraiPhieu #LaiSuatTienGui #NganHang #NimNganHang #NoXauNganhNganHang #TangTruongTinDung #TrienVongNganhNganHang

Quý I/2026 ghi nhận 8 ngân hàng có tổng tài sản trên 1 triệu tỷ đồng, trong khi có tới 9 ngân hàng bị sụt giảm quy mô so với cuối năm 2025.

8 ngân hàng có tổng tài sản trên 1 triệu tỷ đồng

Đến hết quý I/2026, có 7 ngân hàng thương mại cổ phần sở hữu tổng tài sản từ 1 triệu tỷ đồng trở lên. Nếu tính cả Agribank, con số này là 8 ngân hàng, không đổi so với cuối năm 2025.

Các ngân hàng thương mại cổ phần trong nhóm này gồm: BIDV 3,32 triệu tỷ đồng, VietinBank 2,89 triệu tỷ đồng, Vietcombank 2,53 triệu tỷ đồng, MB 1,52 triệu tỷ đồng, VPBank 1,27 triệu tỷ đồng, Techcombank 1,11 triệu tỷ đồng và ACB 1 triệu tỷ đồng.

Ngoài ra, HDBank đang tiến sát ngưỡng 1 triệu tỷ đồng, còn SHB đã vượt mốc 900 nghìn tỷ đồng.

9 ngân hàng bị giảm tổng tài sản

So với cuối năm 2025, tổng tài sản của nhiều ngân hàng bị suy giảm đáng kể. Thống kê cho thấy có đến 9 ngân hàng ghi nhận sự sụt giảm.

Các ngân hàng bị hao hụt gồm: Sacombank giảm hơn 58.000 tỷ đồng (6,4%), LPBank giảm gần 25.000 tỷ đồng (4%), Nam A Bank giảm 9.000 tỷ đồng (2,1%), Techcombank giảm 7.800 tỷ đồng (0,69%), VietBank giảm 6.500 tỷ đồng (3,3%), Eximbank giảm 3.300 tỷ đồng (1,2%), Bac A Bank giảm 2.250 tỷ đồng (1,15%), PGBank giảm 2.170 tỷ đồng (2,4%), BaoViet Bank giảm 594 tỷ đồng (0,53%).

Ngân hàng nào tăng mạnh nhất?

Ngược lại, VietinBank, Vietcombank và VPBank là 3 ngân hàng ghi nhận mức tăng mạnh nhất về quy mô tổng tài sản, với mức tăng thêm trên trăm nghìn tỷ đồng.

Cụ thể, VietinBank tăng 154 nghìn tỷ đồng (5,63%) lên 2,89 triệu tỷ đồng, tiến sát mốc 3 triệu tỷ đồng. Vietcombank tăng 109 nghìn tỷ đồng (4,48%) lên 2,53 triệu tỷ đồng. VPBank tăng 104 nghìn tỷ đồng (9%) lên 1,27 triệu tỷ đồng.

BIDV vẫn là ngân hàng có quy mô tổng tài sản lớn nhất hệ thống, đạt 3,32 triệu tỷ đồng, đồng thời đứng thứ tư trong nhóm tăng mạnh nhất quý I với mức tăng hơn 57 nghìn tỷ đồng.

Các ngân hàng tăng mạnh quy mô tổng tài sản trong quý I còn có SHB, HDBank, ABBank, PVcomBank, TPBank, OCB...

Tổng tài sản toàn ngành đang ở mức nào?

Theo thống kê, tổng tài sản của 29 ngân hàng thương mại cổ phần trong nước đến hết quý I/2026 là 21,626 triệu tỷ đồng. Nếu tính cả Agribank, tổng tài sản của 30 ngân hàng đạt khoảng 24 triệu tỷ đồng.

Tổng tài sản của ngân hàng bao gồm tiền mặt, tiền gửi tại NHNN, cho vay khách hàng, chứng khoán đầu tư, góp vốn đầu tư và các tài sản khác.

Vì sao quy mô tài sản vẫn tăng ở nhiều ngân hàng?

Trong cơ cấu tổng tài sản, dư nợ tín dụng chiếm tỷ trọng lớn nhất. Tăng trưởng tín dụng năm 2025 đạt 19,01% đã tạo nền tảng cho nhiều ngân hàng mở rộng quy mô tài sản trong năm 2025 và những tháng đầu năm 2026.

Nhóm MB, VPBank, HDBank và Vietcombank được phân bổ room tín dụng cao hơn nhờ việc nhận chuyển giao các ngân hàng yếu kém. Vì vậy, nhóm này ghi nhận mức tăng trưởng tài sản tích cực trong năm 2025 và tiếp tục duy trì đà mở rộng trong quý I/2026.

Bảng tổng tài sản các ngân hàng đến 31/3/2026

BIDV: 3.323.029.224 triệu đồng, thay đổi 1,76%
VietinBank: 2.889.565.602 triệu đồng, thay đổi 5,64%
Vietcombank: 2.535.176.624 triệu đồng, thay đổi 4,49%
MB: 1.529.352.857 triệu đồng, thay đổi 0,05%
VPBank: 1.274.900.062 triệu đồng, thay đổi 8,88%
Techcombank: 1.117.935.029 triệu đồng, thay đổi -0,70%
ACB: 1.002.154.481 triệu đồng, thay đổi 0,17%
HDBank: 966.836.149 triệu đồng, thay đổi 5,87%
SHB: 924.801.670 triệu đồng, thay đổi 4,47%
Sacombank: 850.106.259 triệu đồng, thay đổi -6,44%
LPBank: 580.859.917 triệu đồng, thay đổi -4,08%
VIB: 566.171.474 triệu đồng, thay đổi 1,43%
TPBank: 519.008.835 triệu đồng, thay đổi 4,42%
MSB: 416.181.892 triệu đồng, thay đổi 1,27%
Nam A Bank: 409.593.127 triệu đồng, thay đổi -2,17%
SeABank: 403.819.082 triệu đồng, thay đổi 1,70%
OCB: 344.567.455 triệu đồng, thay đổi 6,51%
PVcomBank: 272.758.633 triệu đồng, thay đổi 9%
Eximbank: 270.209.557 triệu đồng, thay đổi -1,21%
ABBank: 250.098.279 triệu đồng, thay đổi 13,50%
Bac A Bank: 193.676.442 triệu đồng, thay đổi -1,15%
VietBank: 190.401.665 triệu đồng, thay đổi -3,33%
NCB: 173.617.466 triệu đồng, thay đổi 6,04%
Viet A Bank: 142.363.631 triệu đồng, thay đổi 1,36%
BVBank: 136.964.944 triệu đồng, thay đổi 2,87%
BaoViet Bank: 110.041.656 triệu đồng, thay đổi -0,54%
KienlongBank: 109.219.947 triệu đồng, thay đổi 5,47%
PGBank: 86.711.063 triệu đồng, thay đổi -2,44%
SaigonBank: 36.115.854 triệu đồng, thay đổi 0,36%

Bạn thấy nhóm ngân hàng nào đang có đà mở rộng đáng chú ý nhất? Comment bên dưới nhé!

#DuNoChoVay #DuNoTinDung #NganHang #TaiSanNganHang #TangTruongTinDung #TongTaiSanNganHang

BIDV dẫn đầu hệ thống với dư nợ cho vay 2,39 triệu tỷ đồng quý I/2026, trong khi VPBank tăng nhanh nhất trong Top 10 với mức tăng 10,23% chỉ sau một quý.

Top ngân hàng có dư nợ cho vay lớn nhất quý I/2026

Theo số liệu tổng hợp từ 27 ngân hàng niêm yết, tổng dư nợ cho vay khách hàng tính đến ngày 31/3/2026 đạt hơn 14,4 triệu tỷ đồng, tăng 498.511 tỷ đồng so với cuối năm 2025, tương ứng tăng 3,58%.

Nhóm ngân hàng quốc doanh tiếp tục áp đảo khi cả 3 vị trí dẫn đầu đều thuộc về BIDV, VietinBank và Vietcombank. Chỉ riêng 3 ngân hàng này đã nắm tổng dư nợ hơn 6 triệu tỷ đồng.

Top 10 ngân hàng có dư nợ cho vay lớn nhất

- BIDV: 2,39 triệu tỷ đồng, tăng thêm 54.540 tỷ đồng
- VietinBank: gần 2 triệu tỷ đồng, tăng 36.596 tỷ đồng
- Vietcombank: 1,72 triệu tỷ đồng, tăng thêm 78.841 tỷ đồng, tương ứng tăng 4,78%
- MB: vượt 1,1 triệu tỷ đồng, tăng 3,27% so với đầu năm
- VPBank: vượt 1 triệu tỷ đồng, tăng thêm 94.759 tỷ đồng, tương ứng tăng 10,23%
- Techcombank: 785.613 tỷ đồng
- ACB: 701.212 tỷ đồng
- HDBank: 593.323 tỷ đồng, tăng 10,06%
- Sacombank: 604.878 tỷ đồng, giảm 1.459 tỷ đồng so với đầu năm
- ...

Trong đó, VPBank là cái tên đáng chú ý nhất khi chỉ sau một quý đã tăng thêm 94.759 tỷ đồng dư nợ, mức tăng cao nhất trong nhóm 10 ngân hàng có dư nợ lớn nhất hệ thống. HDBank cũng ghi nhận tăng trưởng tín dụng cao với mức tăng 10,06%.

Ngân hàng nào tăng mạnh nhất toàn hệ thống?

Không chỉ nhóm ngân hàng lớn, nhiều nhà băng quy mô trung bình cũng ghi nhận tín dụng tăng mạnh ngay từ đầu năm.

NCB là ngân hàng có tốc độ tăng trưởng tín dụng cao nhất toàn hệ thống khi dư nợ tăng 19,77%, từ 96.303 tỷ đồng lên 115.346 tỷ đồng chỉ sau một quý.

Một số ngân hàng khác cũng tăng khá tốt như MSB tăng 4,64%, VietBank tăng 4,11% hay Vietcombank tăng 4,78%.

Ở chiều ngược lại, PGBank là ngân hàng giảm mạnh nhất hệ thống khi dư nợ cho vay giảm 4,27%, tương ứng giảm 1.956 tỷ đồng so với cuối năm 2025.

NHNN đặt mục tiêu tín dụng khoảng 15%

Đà tăng tín dụng diễn ra trong bối cảnh Ngân hàng Nhà nước đang đẩy mạnh các giải pháp hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. Phó Thống đốc Phạm Thanh Hà cho biết tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống năm 2026 dự kiến khoảng 15%.

Dòng vốn sẽ tiếp tục ưu tiên cho lĩnh vực sản xuất kinh doanh, lĩnh vực ưu tiên và các động lực tăng trưởng của nền kinh tế. Tuy nhiên, việc mở rộng tín dụng vẫn phải đi kèm kiểm soát rủi ro và xử lý nợ xấu.

Lãi suất và các gói tín dụng đang diễn biến ra sao?

Theo ông Phạm Chí Quang, nhiều ngân hàng đã giảm lãi suất huy động kỳ hạn 6-12 tháng từ 0,5-1%/năm sau chỉ đạo của NHNN. Lãi suất huy động bình quân hiện ở mức khoảng 5,7%, giảm khoảng 0,26% so với cuối tháng 3/2026.

Song song đó, ngành ngân hàng đang đẩy mạnh nhiều gói tín dụng quy mô lớn để đưa vốn ra nền kinh tế:

- Chương trình tín dụng cho lĩnh vực nông, lâm, thủy sản đã giải ngân khoảng 185.500 tỷ đồng cho hơn 63.000 lượt khách hàng
- Chương trình cho vay nhà ở xã hội đã cam kết cho vay gần 20.500 tỷ đồng
- Các ngân hàng đã ký hợp đồng tín dụng cho 8 dự án hạ tầng điện, giao thông và công nghệ chiến lược với tổng cam kết cho vay khoảng 70.932 tỷ đồng

Tính đến ngày 28/4/2026, dư nợ tín dụng toàn nền kinh tế đạt trên 19,4 triệu tỷ đồng, tăng 4,42% so với cuối năm 2025 và tăng 18,26% so với cùng kỳ năm trước.

Trong đó, tín dụng nông nghiệp chiếm khoảng 22,2% tổng dư nợ, còn tín dụng dành cho doanh nghiệp nhỏ và vừa chiếm khoảng 20%.

Đại diện Agribank cho biết dư nợ cho vay nông nghiệp, nông thôn của ngân hàng này hiện đạt khoảng 1,3 triệu tỷ đồng, chiếm khoảng 64% tổng dư nợ của Agribank và hơn 30% dư nợ cho vay nông nghiệp toàn ngành ngân hàng.

Bạn nghĩ sao về đà tăng tín dụng đầu năm 2026 này? Comment bên dưới nhé!

#Bidv #DuNoChoVay #NganHang #TangTruongTinDung #TinDung #Vietcombank #Vpbank

Vietcombank vừa áp mức lãi suất đặc biệt lên tới 7,4%/năm cho một số sản phẩm tiền gửi linh hoạt, tạo chú ý lớn trên thị trường ngân hàng. Động thái này được xem là tín hiệu cho thấy mặt bằng lãi suất đang bước vào một chu kỳ mới.

3 "ngòi nổ" đang đẩy lãi suất lên cao

Theo TS. Nguyễn Trí Hiếu, việc lãi suất tăng không còn là hiện tượng riêng lẻ ở một vài ngân hàng nhỏ, mà đã lan sang nhóm hạng trung và chạm tới cả những ngân hàng lớn.

1. Mất cân đối cung - cầu vốn: Tăng trưởng tín dụng đang chạy nhanh hơn tốc độ huy động vốn từ dân cư, khiến nhiều ngân hàng thiếu nguồn lực cho hoạt động cho vay.

2. Áp lực nợ xấu: Dòng tiền cho vay không quay lại đúng hạn do doanh nghiệp khó khăn, trong khi ngân hàng vẫn phải chi trả cho tiền gửi đến hạn hoặc rút trước hạn.

3. Dòng tiền dịch chuyển sang vàng và chứng khoán: Một phần tiền gửi đang rời khỏi hệ thống ngân hàng để tìm đến các kênh có tỷ suất sinh lời cao hơn hoặc mang tính trú ẩn.

Mức lãi suất 7,4% không chỉ là một con số, mà còn cho thấy kỷ nguyên tiền rẻ đã kết thúc. Khi lãi suất huy động tăng để hút vốn, lãi suất cho vay cũng có xu hướng tăng theo để giữ biên độ lợi nhuận (NIM) khoảng 3% cho ngân hàng.

Kịch bản nào cho cuối năm 2026?

Bức tranh chi phí vốn còn chịu thêm áp lực từ yếu tố bên ngoài. Dù có thông tin về việc chấm dứt chiến dịch quân sự tại Trung Đông, eo biển Hormuz vẫn đang bị đe dọa, có thể tác động đến giá dầu và chi phí vận hành trong nước.

TS. Hiếu nhấn mạnh, kinh tế Việt Nam có độ mở lớn, tổng kim ngạch xuất nhập khẩu gấp đôi GDP, nên bất kỳ biến động nào ở Trung Đông cũng có thể lan nhanh vào nền kinh tế.

Ông cũng cho rằng tỷ giá USD/VND đang neo ở mức kỷ lục 26.360 đồng, nhưng không có chuyện hy sinh tỷ giá để cứu giá vàng. Hai thị trường này đang vận động độc lập theo nhu cầu ngoại tệ và tâm lý tích lũy tài sản của người dân.

SME nên làm gì lúc này?

TS. Nguyễn Trí Hiếu cảnh báo từ nay đến cuối năm, chi phí tài chính sẽ tiếp tục đắt đỏ hơn. Với nhóm SME, ông khuyến nghị:

- Chuẩn bị kịch bản lãi suất còn tăng để có phương án kinh doanh dự phòng.
- Tối ưu bộ máy để bù phần chi phí lãi vay gia tăng.
- Cân nhắc giảm bớt hoạt động sản xuất chưa hiệu quả để hạ áp lực nợ vay.
- Nhà nhập khẩu nên dùng hợp đồng giao sau để chốt tỷ giá, hạn chế rủi ro khi USD tiếp tục biến động.

Bạn nghĩ mặt bằng lãi suất còn tăng tiếp không? Comment bên dưới nhé!

#DoanhNghiepSme #LaiSuatNganHang #NhomBig4 #NoXau #TangTruongTinDung #ThanhKhoanHeThong #TyGiaUsdvnd #Vietcombank

Lợi nhuận trước thuế ngành ngân hàng năm 2026 được các ngân hàng đặt mục tiêu tăng bình quân khoảng 13,5%, thấp hơn mức 16% của năm 2025. Điều này cho thấy tâm thế thận trọng hơn trước áp lực vốn và rủi ro vĩ mô.

Ngân hàng bước vào 2026 với kế hoạch thận trọng hơn

Đây là nhận định được CTCP Xếp hạng Tín nhiệm S&I (S&I Ratings) tổng hợp từ các cuộc họp Đại hội đồng cổ đông và kế hoạch kinh doanh của các ngân hàng thương mại.

Hiện một số ngân hàng như BIDV và VietinBank vẫn chờ Ngân hàng Nhà nước phê duyệt kế hoạch.

Rủi ro vĩ mô nào đang tác động?

S&I Ratings cho rằng bối cảnh quốc tế vẫn là yếu tố khiến các nhà băng thận trọng hơn. Trong đó, nguy cơ gián đoạn chuỗi cung ứng năng lượng tại eo biển Hormuz có thể ảnh hưởng đến triển vọng kinh doanh.

Chiến lược tín dụng đang dịch chuyển

Nhóm ngân hàng bán lẻ như ACB và VIB có xu hướng mở rộng sang khách hàng doanh nghiệp. Techcombank đẩy mạnh cho vay tín chấp và giảm dần tỷ trọng bất động sản, trong khi VPBank tiếp tục tập trung vào phân khúc bán lẻ và doanh nghiệp nhỏ và vừa.

Mức độ phân hóa về mục tiêu lợi nhuận cũng ngày càng rõ:

- HDBank: 41%
- OCB: 39%
- VPBank: 35%
- Sacombank: 6%
- LPBank: 5%
- Eximbank: 0,2%

Diễn biến này cho thấy nhiều ngân hàng đang ưu tiên trích lập dự phòng và kiểm soát chất lượng tài sản.

Tín dụng sẽ phụ thuộc mạnh vào vốn huy động?

Điểm đáng chú ý là mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng và huy động vốn ngày càng chặt hơn. Nhiều ngân hàng chủ động đặt mục tiêu tăng trưởng huy động cao hơn tín dụng, như:

- VPBank: 40% so với 34%
- NamABank: 33% so với 21%
- MSB: 24% so với 18%

Theo S&I Ratings, điều này phản ánh áp lực cân đối nguồn vốn trong bối cảnh tỷ lệ dư nợ trên huy động toàn ngành đã lên mức gần 112% vào cuối quý I/2026.

Chất lượng tài sản và xu hướng tăng vốn ra sao?

Về chất lượng tài sản, các ngân hàng quốc doanh đưa ra quan điểm thận trọng hơn. VietinBank dự báo chất lượng tài sản có thể suy giảm trong năm 2026, còn Vietcombank cảnh báo biến động quốc tế có thể ảnh hưởng đến các lĩnh vực kinh tế mà ngân hàng đang cấp tín dụng.

Song song với đó, xu hướng tăng vốn tiếp tục diễn ra trên diện rộng. Nhiều ngân hàng dự kiến tăng vốn điều lệ trên 20%, gồm:

- BIDV: 36,8%
- VPBank: 32,2%
- HDBank: 30%
- MB: 27,5%

Các kế hoạch này được thực hiện thông qua chia cổ tức bằng cổ phiếu, phát hành ESOP và chào bán riêng lẻ.

Một số xu hướng mới đang hình thành

Theo S&I Ratings, đã có 7 ngân hàng đưa kế hoạch thành lập công ty con tại Trung tâm tài chính quốc tế vào nghị quyết Đại hội đồng cổ đông, trong khi VietinBank đang trong giai đoạn nghiên cứu.

Ngoài ra, nhiều ngân hàng cũng mở rộng hệ sinh thái tài chính để tăng nguồn thu ngoài lãi. ACB và TPBank có kế hoạch tham gia lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ, còn MSB hướng tới quản lý quỹ.

Báo cáo cho thấy ngành ngân hàng đang bước vào giai đoạn tăng trưởng có chọn lọc hơn: tín dụng vẫn là động lực chính nhưng gắn chặt với nền tảng vốn, trong khi thu nhập ngoài lãi ngày càng quan trọng.

Sự phân hóa giữa các ngân hàng được dự báo sẽ tiếp tục gia tăng. Những tổ chức có lợi thế về chi phí vốn, bộ đệm vốn mạnh, quản trị rủi ro tốt và hệ sinh thái toàn diện sẽ có khả năng duy trì tăng trưởng tốt hơn trong năm 2026.

Bạn nghĩ sao về mặt bằng tăng trưởng lợi nhuận ngân hàng năm 2026 này? Comment bên dưới nhé!

#HuyDongVon #LoiNhuanNganHang #NganHang #NganhNganHang #TangTruongTinDung