Techcombank, VPBank, ACB nhắm mảnh ghép bảo hiểm tỷ đô

Techcombank, VPBank, ACB đang cùng nhắm tới mảng bảo hiểm nhân thọ và phi nhân thọ, trong bối cảnh khối ngoại vẫn nắm khoảng 80% thị phần khai thác mới tại Việt Nam.

Thị trường còn dư địa lớn, nhưng khối ngoại đang dẫn trước

Tỷ lệ phí bảo hiểm nhân thọ trên GDP tại Việt Nam mới đạt khoảng 1,2%, thấp hơn đáng kể so với mức khoảng 2,9% ở nhiều quốc gia đang phát triển. Tính chung, tỷ lệ thâm nhập bảo hiểm mới khoảng 2,4% GDP, thấp hơn mặt bằng khu vực và thế giới.

Theo số liệu tháng 1/2026, nhóm doanh nghiệp có vốn nước ngoài đang chiếm phần lớn thị phần khai thác mới. Dẫn đầu là Generali 17,07%, Dai-ichi Life 12,05%, AIA 11,59%, Prudential 6,76%.

Ở chiều ngược lại, Bảo Việt Nhân thọ là doanh nghiệp nội hiếm hoi giữ vị trí dẫn đầu toàn ngành với 19,29% thị phần. Nhóm liên doanh giữa ngân hàng trong nước và đối tác nước ngoài như MB Life, BIDV MetLife chỉ chiếm khoảng 8,13%.

Sau 4 năm không có doanh nghiệp mới gia nhập, năm 2025 thị trường đã xuất hiện một công ty bảo hiểm nhân thọ mới do ngân hàng hậu thuẫn. Đây là tín hiệu cho thấy cấu trúc thị trường bắt đầu thay đổi.

Ngân hàng không chỉ phân phối, mà tự làm bảo hiểm

Điểm đáng chú ý là các ngân hàng đang chuyển từ vai trò đại lý phân phối sang trực tiếp thành lập và vận hành công ty bảo hiểm.

Techcombank: ra mắt Techcom Life sau 3 tháng

Techcom Life được cấp phép ngày 16/7/2025 với vốn điều lệ ban đầu 1.300 tỷ đồng. Chỉ trong 3 tháng, doanh nghiệp hoàn thiện hệ thống công nghệ và ra mắt vào tháng 9/2025.

Công ty xây dựng bộ máy với khoảng 100 nhân sự chủ chốt, được phê duyệt 2 sản phẩm bảo hiểm Universal Life vào tháng 10/2025, sau đó triển khai thí điểm tại 27 chi nhánh trước khi mở rộng toàn hệ thống từ quý I/2026.

Techcombank cũng dự kiến góp thêm tối đa 800 tỷ đồng để tăng vốn. Mục tiêu dài hạn là tăng gấp 3 thị phần vào năm 2030, duy trì tăng trưởng phí bảo hiểm khai thác mới khoảng 27%/năm và tăng trưởng kênh bancassurance khoảng 12%.

VPBank và ACB cũng nhập cuộc

VPBank đang trình kế hoạch thành lập công ty bảo hiểm nhân thọ với vốn dự kiến 2.000 tỷ đồng. Trước đó, ngân hàng đã có công ty bảo hiểm phi nhân thọ OPES, thành lập năm 2018.

Năm 2025, OPES ghi nhận lợi nhuận hơn 638 tỷ đồng, vượt kế hoạch kinh doanh và trở thành một trong những doanh nghiệp bảo hiểm số tăng trưởng nhanh trên thị trường.

ACB cũng thông qua kế hoạch thành lập ACB Insurance trong lĩnh vực phi nhân thọ với vốn điều lệ 500 tỷ đồng. Doanh nghiệp đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu phí trên 50%/năm trong giai đoạn 2026-2030, ROE trên 20%, CIR trên 40% và quy mô tài sản khoảng 2.000 tỷ đồng sau 5 năm.

Vì sao ngân hàng lại đẩy mạnh mảng này?

Đến cuối năm 2023, Việt Nam có khoảng 12,44 triệu hợp đồng bảo hiểm nhân thọ có hiệu lực. Bộ Tài chính dự báo tỷ lệ phí bảo hiểm nhân thọ/GDP có thể tăng lên khoảng 1,5% vào năm 2030.

Thị trường được hỗ trợ bởi dân số vàng, với hơn 50% dân số trong độ tuổi lao động. Trong giai đoạn 2017-2022, số hộ gia đình có thu nhập 500-999 USD/tháng tăng 67%, còn nhóm trên 1.000 USD tăng 378%.

Với ngân hàng, lợi thế nằm ở dữ liệu và tệp khách hàng. Bán chéo bảo hiểm giúp tăng doanh thu trên mỗi khách hàng mà không cần mở rộng mạng lưới quá nhiều. Trong bối cảnh biên lợi nhuận tín dụng có xu hướng thu hẹp, bảo hiểm trở thành mảng quan trọng để tăng thu nhập ngoài lãi.

Điểm đáng chú ý của cuộc đua này là gì?

Ở mảng phi nhân thọ, hiện có gần 10 doanh nghiệp được hậu thuẫn bởi ngân hàng như BIDV, VietinBank, Agribank, VPBank, Techcombank. Điều đó cho thấy các ngân hàng đang từng bước xây dựng một hệ sinh thái tài chính khép kín.

Thay vì chỉ hưởng hoa hồng từ phân phối, các ngân hàng giờ đây muốn tự phát triển sản phẩm, kiểm soát kênh bán và quản lý toàn bộ chuỗi giá trị.

Bạn nghĩ sao về việc ngân hàng đang lấn sân mạnh sang bảo hiểm? Comment bên dưới nhé!