LDG bị MB phong tỏa gần 1.600 tỷ, nợ quá hạn VPBank và Sacombank 643 tỷ đồng

Gần 1.600 tỷ đồng tiền gửi bị MB phong tỏa, trong khi nợ quá hạn của LDG tại VPBank, Sacombank và lô trái phiếu đến hạn chưa thanh toán đã lên hơn 850 tỷ đồng.

LDG đang gặp áp lực dòng tiền ra sao?

Báo cáo tài chính quý 1/2026 của CTCP Đầu tư LDG (Mã: LDG) cho thấy quỹ tiền mặt và tiền gửi của doanh nghiệp giảm rất mạnh, từ hơn 1.612 tỷ đồng đầu năm xuống còn khoảng 4,9 tỷ đồng.

Nguyên nhân chủ yếu là khoản tiền gửi có kỳ hạn dưới 3 tháng trị giá gần 1.561 tỷ đồng đã bị Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) phong tỏa để thực hiện nghĩa vụ của công ty. Khoản này được LDG chuyển sang mục “tài sản ngắn hạn khác” trên bảng cân đối kế toán.

Nợ quá hạn tại VPBank, Sacombank và trái phiếu bao nhiêu?

Tính đến ngày 31/3/2026, tổng giá trị các khoản vay và lãi vay quá hạn của LDG lên tới hơn 850 tỷ đồng.

Trong đó:

- Sacombank: hơn 432 tỷ đồng - VPBank: hơn 211 tỷ đồng - Lô trái phiếu LDGH2123002: hơn 207 tỷ đồng

So với đầu năm, dư nợ quá hạn tại Sacombank đã tăng thêm hơn 50 tỷ đồng do phát sinh thêm nghĩa vụ lãi vay chưa thanh toán.

LDG cho biết nguyên nhân các khoản vay quá hạn xuất phát từ khó khăn tài chính kéo dài trong các năm trước và doanh nghiệp đang thu xếp tài sản, nguồn tiền để thanh toán các khoản nợ đến hạn.

Kinh doanh quý 1/2026 của LDG thế nào?

Trong 3 tháng đầu năm, LDG không ghi nhận doanh thu bán hàng mới. Doanh nghiệp còn phải hạch toán khoản giảm trừ doanh thu hơn 9,8 tỷ đồng do hàng bán bị trả lại, khiến doanh thu thuần âm hơn 9,8 tỷ đồng.

Ở chiều ngược lại, doanh thu tài chính tăng mạnh lên gần 22,2 tỷ đồng, gấp gần 30 lần cùng kỳ, chủ yếu đến từ lãi tiền gửi và cho vay. Tuy nhiên, chi phí tài chính vẫn ở mức cao gần 27,7 tỷ đồng, trong đó chi phí lãi vay hơn 10 tỷ đồng.

Sau khi trừ chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp, LDG báo lỗ sau thuế gần 16,3 tỷ đồng trong quý I/2026. Cùng kỳ năm trước, công ty lãi hơn 12,2 tỷ đồng và quý 4/2025 lãi hơn 77 tỷ đồng.

Tồn kho và tài sản dở dang đang ở mức nào?

Hàng tồn kho của LDG tăng mạnh lên gần 1.322 tỷ đồng, tăng hơn 52% so với đầu năm, chủ yếu là chi phí xây dựng dở dang.

Trong đó:

- Khu dân cư Tân Thịnh: gần 527,5 tỷ đồng - Khu chung cư Lô C1 tại khu đô thị mới Bình Nguyên: gần 452 tỷ đồng

LDG cũng cho biết một số sản phẩm thuộc khoản mục chi phí sản xuất kinh doanh dở dang đang được thế chấp để đảm bảo cho các khoản vay tại VPBank và Sacombank.

Bức tranh tài chính hiện tại của LDG

Tính đến cuối quý I/2026, tổng tài sản của LDG đạt 8.028 tỷ đồng, trong khi nợ phải trả ở mức hơn 6.740 tỷ đồng.

CTCP Đầu tư LDG tiền thân là Công ty cổ phần Địa ốc Long Điền, thành lập năm 2010, hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực đầu tư, phát triển bất động sản. Doanh nghiệp từng có quỹ dự án tập trung tại Đồng Nai, Bình Dương và TP.HCM.

LDG hiện hoạt động ở nhiều mảng như phát triển khu đô thị, căn hộ, khu dân cư, bất động sản nghỉ dưỡng và thương mại dịch vụ. Một số dự án từng được doanh nghiệp triển khai gồm: Saigon Intela (Bình Hưng, TP HCM), The Viva City (Trảng Bom, Đồng Nai), Viva Park (Trảng Bom, Đồng Nai), Viva Tower (Trảng Bom, Đồng Nai)…

Bạn nghĩ sao về bức tranh tài chính của LDG hiện tại? Comment bên dưới nhé!