Hải An (HAH) dự kiến phát hành gần 1.900 tỷ đồng trái phiếu

Hải An (HAH) dự kiến chào bán tối đa 18,8 triệu trái phiếu kèm chứng quyền, huy động khoảng 1.883 tỷ đồng. Cùng lúc, doanh nghiệp đặt mục tiêu lợi nhuận sau thuế 2026 đạt 1.250 tỷ đồng, giảm 11% so với năm 2025.

Hải An trình gì tại ĐHĐCĐ 2026?

CTCP Vận tải và Xếp dỡ Hải An (mã: HAH, sàn HoSE) vừa công bố các tờ trình chuẩn bị cho Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2026, dự kiến diễn ra ngày 6/6.

ESOP 3,5 triệu cổ phiếu, giá 10.000 đồng/cổ phiếu

Doanh nghiệp trình phương án phát hành 3,5 triệu cổ phiếu ESOP cho người lao động, với giá phát hành 10.000 đồng/cổ phiếu. Nếu hoàn tất, công ty dự kiến thu về 35 tỷ đồng.

Cổ phiếu ESOP sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong 02 năm. Thời gian giải ngân dự kiến từ quý II-IV/2026, sau khi có chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Nếu hoàn thành đợt phát hành, vốn điều lệ của công ty sẽ tăng từ 1.883 tỷ đồng lên 1.918 tỷ đồng.

Chào bán 18,8 triệu trái phiếu cho cổ đông hiện hữu

HAH cũng dự kiến chào bán tối đa 18,8 triệu trái phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 10:1, tức sở hữu 10 cổ phiếu sẽ được mua 01 trái phiếu.

Với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, doanh nghiệp ước tính huy động được 1.883 tỷ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, lãi suất không quá 8%/năm, dự kiến phát hành trong giai đoạn 2026 - 2027.

Số tiền này sẽ dùng vào đâu?

Khoản vốn dự kiến thu được sẽ được HAH dùng làm vốn đối ứng thanh toán các hợp đồng đóng tàu đã ký và sẽ ký trong tương lai; đồng thời thanh toán chi phí cho dự án đầu tư cảng và cảng cạn (ICD) khi có cơ hội đầu tư phù hợp.

Đây là trái phiếu không chuyển đổi, kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm.

Chứng quyền đi kèm ra sao?

Mỗi trái phiếu sẽ đi kèm 1 chứng quyền (quyền mua cổ phiếu HAH trong tương lai với mức giá cố định). HAH dự kiến phát hành tối đa 18,8 triệu chứng quyền, mỗi chứng quyền được mua 10 cổ phiếu phát hành thêm với giá 20.000 đồng/cổ phiếu.

Như vậy, số lượng cổ phiếu phát hành theo chứng quyền tối đa là 188,34 triệu đơn vị.

Kế hoạch kinh doanh năm 2026 của HAH

Đại hội cũng sẽ thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2026 với doanh thu 5.140 tỷ đồng, giảm nhẹ 0,2% so với năm 2025. Lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 1.250 tỷ đồng, giảm 11% so với thực hiện năm 2025.

Cổ tức và kế hoạch đầu tư

Công ty đề xuất chia cổ tức năm 2025 bằng tiền mặt, tỷ lệ 20%, tương đương 2.000 đồng/cổ phiếu. Với năm 2026, công ty dự kiến thanh toán cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 30%.

Về đầu tư, Hải An dự kiến tìm kiếm cơ hội mua từ 1 - 2 tàu container cũ loại 2.500 - 3.500 Teus để bổ sung năng lực đội tàu.

Doanh nghiệp cũng tiếp tục theo dõi và triển khai 4 hợp đồng đóng mới tàu 3.000 Teus đã ký trong năm 2025, cùng 2 hợp đồng đóng mới tàu 7.100 Teus ký trong năm 2026.

Mảng cảng và logistics sẽ đi theo hướng nào?

Ở mảng cảng và logistics, HAH muốn tìm kiếm và hợp tác với các cảng ở khu vực Hải Phòng để đưa tàu Hải An vào làm hàng. Đồng thời, doanh nghiệp tìm cơ hội đầu tư cảng biển tại Hải Phòng để nâng cao năng lực khai thác cảng và tiết kiệm chi phí chuyển cảng cho đội tàu.

Ngoài ra, công ty vẫn tiếp tục tìm kiếm cơ hội đầu tư cơ sở hạ tầng cho lĩnh vực dịch vụ logistics ở các khu vực khác như miền Trung và đồng bằng sông Cửu Long.

Bạn đánh giá thế nào về kế hoạch phát hành và mục tiêu lợi nhuận 2026 của HAH? Comment bên dưới nhé!