Greenland Phố Hoa huy động 354 tỷ trái phiếu cho dự án Bắc Lý (Bắc Ninh)

354 tỷ đồng trái phiếu vừa được Công ty TNHH Greenland Phố Hoa huy động để phục vụ phát triển khu dân cư mới Bắc Lý tại Bắc Ninh.

Greenland Phố Hoa huy động 354 tỷ đồng trái phiếu

Theo thông báo trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), ngày 18/06 vừa qua, Greenland Phố Hoa phát hành 3,540 trái phiếu mã GPH12601, mệnh giá 100 triệu đồng, thu về 354 tỷ đồng vào ngày 19/06. Trái phiếu sẽ đáo hạn vào 18/06/2029.

Trái phiếu có lãi suất cố định 11%/năm trong năm đầu tiên. Từ năm thứ hai, lãi suất thả nổi bằng lãi suất cơ sở VNĐ kỳ hạn 12 tháng của Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) cộng 3%/năm.

Điều khoản trái phiếu có gì đáng chú ý?

Kỳ tính lãi là 6 tháng, thanh toán lãi lần đầu sau 18 tháng kể từ ngày phát hành và định kỳ 6 tháng/lần. Chứng khoán Phương Đông (OCBS) là đơn vị đăng ký, lưu ký.

Theo điều khoản phát hành, doanh nghiệp có quyền mua lại toàn bộ hoặc một phần trái phiếu đang lưu hành sau 12 tháng kể từ ngày phát hành. Ngoài ra, trái phiếu có thể được mua lại trước hạn theo thỏa thuận với trái chủ hoặc theo yêu cầu của người sở hữu trái phiếu trong trường hợp tổ chức phát hành vi phạm quy định pháp luật hoặc vi phạm các cam kết trong phương án phát hành mà không thể khắc phục theo quy định.

Dự án Bắc Lý ở đâu, quy mô bao nhiêu?

Theo báo cáo phát hành giữa tháng 6 của VIS Rating, Greenland Phố Hoa là công ty dự án được lập ra nhằm phát triển dự án khu dân cư mới Bắc Lý quy mô 9.66ha tại xã Xuân Cẩm, tỉnh Bắc Ninh (huyện Hiệp Hòa, tỉnh Bắc Giang cũ).

Dự án gồm 296 sản phẩm đất nền liền kề và biệt thự, được đầu tư đồng bộ về hạ tầng và tiện ích công cộng. Dự án nằm gần trung tâm hành chính mới của xã Xuân Cẩm, tiếp giáp tỉnh lộ 295 và gần tuyến Vành đai 4 Hà Nội.

Vì sao dự án này được chú ý?

VIS Rating cho rằng vị trí dự án cùng cơ cấu sản phẩm phù hợp nhu cầu địa phương và nguồn cung cạnh tranh còn hạn chế sẽ hỗ trợ khả năng tiêu thụ khi mở bán, dự kiến từ năm 2027.

Doanh thu từ dự án được ước tính 700 tỷ đồng trong giai đoạn 2027-2028. Năm 2026, công ty tập trung hoàn tất thủ tục và chuẩn bị trước khi mở bán, gồm giải phóng mặt bằng (đạt 98% tính đến ngày 22/05/2026), nộp tiền sử dụng đất và triển khai hạ tầng kỹ thuật.

Cơ cấu tài chính và tiến độ triển khai

Khả năng sinh lời được đánh giá ở mức dưới trung bình, với biên EBITDA dự kiến khoảng 25% trong giai đoạn 2027-2028, dựa trên giả định doanh thu bán hàng theo mặt bằng giá thị trường. Sau khi hoàn thành dự án vào năm 2028, công ty hiện chưa có nguồn thu đáng kể khác được ghi nhận.

Về cơ cấu tài chính, dư nợ vay dự kiến tăng lên khoảng 354 tỷ đồng trong năm 2026 để phục vụ phát triển dự án, trong khi doanh thu chỉ bắt đầu ghi nhận từ năm 2027. Do đó, đòn bẩy tài chính sẽ ở mức cao trong giai đoạn đầu tư và xây dựng trước khi cải thiện dần nhờ dòng tiền từ hoạt động bán hàng trong các năm 2027-2028.

Greenland Phố Hoa là doanh nghiệp như thế nào?

Greenland Phố Hoa thành lập năm 2022 tại tỉnh Bắc Giang, ngành nghề chính là kinh doanh bất động sản. Vốn điều lệ hiện là 120 tỷ đồng, do Công ty TNHH Đầu tư BGC Thành Công và CTCP GL Group mỗi bên góp 50%.

Cập nhật gần nhất vào ngày 09/04 năm nay, công ty nâng vốn từ 43 tỷ đồng lên 120 tỷ đồng; tỷ lệ góp vốn của hai thành viên không đổi, vị trí của ông Hà Quang Bình chuyển sang ông Đỗ Trọng Nghĩa.

Trước đó, BGC Thành Công thành lập năm 2021 tại Hà Nội, còn GL Group thành lập năm 2015 với tên gọi ban đầu là Công ty TNHH Xây lắp Dịch vụ và Thương mại Gia Lâm. Hai doanh nghiệp này từng cùng tham gia đăng ký thực hiện dự án Khu đô thị Xanh Phổ Yên do tỉnh Thái Nguyên đấu thầu công khai, sơ bộ tổng chi phí đầu tư 266 tỷ đồng, diện tích 11.1ha.

Bạn nghĩ sao về thương vụ trái phiếu này và tiềm năng của khu dân cư mới Bắc Lý? Comment bên dưới nhé!