Chứng khoán TP.HCM (HSC): Lên kế hoạch vay ngân hàng hạn mức 10,000 tỷ đồng, tham vọng đằng sau là gì?

HSC vừa thông qua hạn mức tín dụng vay tối đa 10.000 tỷ đồng tại BIDV nhằm đầu tư, kinh doanh trái phiếu, cổ phiếu, chứng chỉ quỹ và các loại chứng khoán khác.

Hạn mức vay 10.000 tỷ đồng tại BIDV

CTCP Chứng khoán TP.HCM (HSC, MCK: HCM, sàn HoSE) thông qua hạn mức tín dụng tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) - Chi nhánh Nam Kỳ Khởi Nghĩa.

Theo đó, tổng hạn mức vay tối đa là 10.000 tỷ đồng, lãi suất vay dự kiến tùy từng thời điểm, thời hạn 12 tháng kể từ ngày ký hợp đồng hạn mức tín dụng.

Khoản vay này được đảm bảo bằng một phần hoặc 100% gồm tiền gửi, giấy tờ có giá do BIDV hoặc tổ chức tín dụng khác phát hành thuộc sở hữu của HSC.

HSC dùng vốn vay để làm gì?

Mục đích vay vốn của HSC là đầu tư, kinh doanh giấy tờ có giá, trái phiếu Chính phủ, trái phiếu Chính phủ bảo lãnh, trái phiếu chính quyền địa phương phát hành, trái phiếu tổ chức tín dụng phát hành được niêm yết và giao dịch trên HNX theo quy định pháp luật.

Đồng thời, nguồn vốn này còn phục vụ đầu tư, kinh doanh cổ phiếu, chứng chỉ quỹ và các loại chứng khoán khác; bổ sung vốn lưu động khác phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh phù hợp với quy định pháp luật và các mục đích cấp tín dụng khác được pháp luật cho phép.

Kế hoạch tăng vốn quy mô lớn

Trong diễn biến khác, HSC vừa thông qua việc triển khai phương án chào bán thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu đã được thông qua tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2026.

Doanh nghiệp sẽ chào bán gần 270 triệu cổ phiếu, tương đương 25% tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Tỷ lệ thực hiện quyền là 4:1, tức cổ đông sở hữu 4 cổ phiếu được quyền mua thêm 1 cổ phiếu mới.

Cổ phiếu chào bán không bị hạn chế chuyển nhượng, giá chào bán dự kiến 10.000 đồng/cổ phiếu. Nếu phát hành thành công, HSC sẽ thu về gần 2.700 tỷ đồng để bổ sung vốn cho hoạt động margin.

3 phương án tăng vốn đã được thông qua

Đại hội đồng cổ đông thường niên 2026 của HSC diễn ra ngày 23/4/2026 đã thông qua 3 phương án tăng vốn với việc phát hành/chào bán tổng cộng 492 triệu cổ phiếu.

Ngoài chào bán cho cổ đông hiện hữu, HSC còn muốn phát hành 22 triệu cổ phiếu ESOP. Cổ phiếu ESOP bị hạn chế chuyển nhượng từ 12 đến 36 tháng, giá phát hành dự kiến 10.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng 220 tỷ đồng thu về để bổ sung cho hoạt động margin.

Bên cạnh đó, HSC lên kế hoạch chào bán tối đa 200 triệu cổ phiếu riêng lẻ. Giá chào bán không thấp hơn giá trị sổ sách của cổ phiếu công ty tại thời điểm cuối năm 2025 và không thấp hơn 90% giá đóng cửa bình quân 10 ngày giao dịch liên tiếp trước ngày HĐQT phê duyệt phương án chi tiết. Cổ phiếu chào bán riêng lẻ bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm, số vốn thu được sẽ bổ sung cho hoạt động margin.

Bạn nghĩ gì về kế hoạch vay và tăng vốn quy mô lớn này của HSC? Comment bên dưới nhé!