Tasco dự kiến phát hành hơn 3.500 tỷ trái phiếu để rót vào bất động sản

Tasco dự kiến huy động 3.560,95 tỷ đồng qua phát hành 35.609.519 trái phiếu chuyển đổi, thời gian dự kiến từ quý III đến quý IV/2026 sau khi được chấp thuận.

Thông tin chính về đợt phát hành

CTCP Tasco (HUT) thông qua phương án phát hành trái phiếu chuyển đổi ra công chúng với mã HUT426001. Đây là trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông, không có tài sản bảo đảm và không kèm chứng quyền.

Tỷ lệ thực hiện quyền là 30:1, nghĩa là cổ đông sở hữu 30 cổ phiếu sẽ được quyền mua 1 trái phiếu. Mệnh giá mỗi trái phiếu là 100.000 đồng, kỳ hạn 5 năm.

Đáng chú ý, tỷ lệ chuyển đổi là 1:10, tức một trái phiếu có thể chuyển đổi thành 10 cổ phiếu, với giá chuyển đổi là 10.000 đồng/cổ phiếu. Nhà đầu tư có thể chuyển đổi theo từng đợt trong thời hạn hoặc giữ đến đáo hạn. Phần chưa chuyển đổi sẽ bắt buộc đổi sang cổ phiếu khi kết thúc kỳ hạn, đồng nghĩa Công ty không phải hoàn trả gốc.

Lãi suất trái phiếu kết hợp giữa cố định và thả nổi: 2 kỳ đầu 10%/năm, các kỳ sau tính theo lãi suất tiền gửi 12 tháng của Ngân hàng Vietcombank cộng biên độ 3,5%.

Số tiền 3.560,95 tỷ đồng sẽ được dùng vào đâu?

Theo phương án công bố, nguồn vốn huy động sẽ được phân bổ cho nhiều hạng mục:

- 500 tỷ đồng góp vốn thực hiện dự án mở rộng đường cao tốc TP.HCM - Trung Lương - Mỹ Thuận - 500,95 tỷ đồng góp vốn đầu tư dự án khu nhà ở đô thị tại phố Anh Dũng, phường Thanh Miếu, tỉnh Phú Thọ (khu biệt thự cao cấp Việt Trì Legacy Lakeside) - 1.360 tỷ đồng góp vốn vào Công ty TNHH Tasco Land - 1.200 tỷ đồng góp vốn vào Công ty TNHH Tasco Investment

Bất động sản và đầu tư đang cần vốn lớn

Tài liệu cho thấy nhu cầu vốn của Tasco trải rộng trên nhiều trụ cột. Trong đó, bất động sản là mảng cần nguồn lực lớn khi doanh nghiệp vừa khởi công dự án Việt Trì Legacy Lakeside đầu tháng 3, đồng thời tiếp tục triển khai các dự án đang hoàn thiện pháp lý ở Hà Nội như Chi Đông - Mê Linh hay Xuân Phương (đơn vị ở 1).

Ở mảng đầu tư, Tasco Investment vừa thực hiện thương vụ lớn với DNP Holding (HNX: DNP). Giai đoạn cuối năm 2025, pháp nhân này đã gom hơn 80,6 triệu cp, nâng tỷ lệ sở hữu lên 57,2% và đưa DNP trở thành công ty con. Nếu ước tính theo mức giá bình quân quanh 20.000 đồng/cp trong các phiên giao dịch, quy mô thương vụ có thể hơn 1.600 tỷ đồng.

DNP hiện triển khai nhiều dự án nước quy mô lớn tại khu vực phía Nam, cùng kế hoạch phát triển điện mặt trời mái nhà và hệ thống lưu trữ năng lượng trong giai đoạn tới.

Mảng ô tô vẫn là trụ cột của Tasco

Trong quý I/2026, Tasco ghi nhận doanh thu hợp nhất 11.030 tỷ đồng, tăng 58% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận gộp từ bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 1.227 tỷ đồng, tăng 65% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 53,8 tỷ đồng, tăng 45% cùng kỳ.

Riêng mảng phân phối ô tô tiếp tục đóng vai trò trụ cột khi ghi nhận doanh thu 7.600 tỷ đồng, tăng 36% so với cùng kỳ năm 2025. Tuy nhiên, số tiền huy động trái phiếu lần này không đưa trực tiếp vào trụ cột Hạ tầng giao thông thông minh và dịch vụ ô tô.

Ở mảng ô tô, năm 2026 được xem là cột mốc khi dự án nhà máy lắp ráp hợp tác với Geely dự kiến bắt đầu bàn giao xe. HUT cũng lên kế hoạch đầu tư mở rộng hệ thống showroom, xưởng dịch vụ, bổ sung thêm các mẫu xe mới và đưa các thương hiệu như Lotus, Zeekr vào hệ thống phân phối.

Mục tiêu doanh thu 2026 hơn 54.900 tỷ đồng

Với các định hướng trên, Tasco đặt mục tiêu doanh thu năm 2026 hơn 54.900 tỷ đồng (tương đương 2 tỷ USD), tăng 51% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế dự kiến hơn 1.000 tỷ đồng, tăng 38%.

Quy mô này tăng mạnh một phần do việc hợp nhất DNP trọn năm - đơn vị vừa khép lại 2025 với doanh thu gần 10.000 tỷ đồng.

Bạn nghĩ sao về kế hoạch huy động vốn này của Tasco? Comment bên dưới nhé!