Sacombank quý I/2026: Lợi nhuận lao dốc, dòng tiền âm đột biến, nợ có khả năng mất vốn vượt 30.000 tỷ đồng
Quý I/2026, Sacombank đối mặt nhiều áp lực khi chi phí dự phòng tăng đột biến kéo theo lợi nhuận lao dốc mạnh. Đáng chú ý, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm tới 58.545 tỷ đồng trong bối cảnh nợ có khả năng mất vốn tiếp tục neo trên 30.000 tỷ đồng.
Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank - STB) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2026 với nhiều chỉ số tài chính biến động mạnh.
Trong bức tranh kinh doanh quý đầu năm, mảng dịch vụ tiếp tục là một trong những điểm tích cực của Sacombank khi thu nhập từ hoạt động dịch vụ đạt 1.552 tỷ đồng, tăng 8% so với cùng kỳ. Sau khi trừ chi phí, lãi thuần từ hoạt động dịch vụ đạt gần 750 tỷ đồng, tăng 3%.
Hoạt động kinh doanh ngoại hối cũng ghi nhận kết quả tích cực với lãi thuần đạt 339 tỷ đồng, tăng 10% so với quý I/2025. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trước dự phòng rủi ro của ngân hàng tăng trưởng dương, đạt hơn 4.130 tỷ đồng so với con số 3.869 tỷ đồng của quý 1/2025.
Tuy nhiên, áp lực chi phí dự phòng rủi ro tăng đột biến đã bào mòn đáng kể lợi nhuận của ngân hàng, trong khi dòng tiền kinh doanh cũng ghi nhận mức âm rất lớn.
Chi phí dự phòng tăng vọt, lợi nhuận giảm sâu
Trong quý I/2026, thu nhập lãi thuần - nguồn thu chính của ngân hàng cũng giảm 12% so với cùng kỳ, xuống 6.042 tỷ đồng. Cùng với đó, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng đột biến. Nếu cùng kỳ năm trước ngân hàng chỉ trích lập khoảng 195,2 tỷ đồng thì sang quý này, con số đã vọt lên 2.023,8 tỷ đồng, tương đương tăng hơn 10 lần. Áp lực dự phòng lớn đã trực tiếp kéo lợi nhuận trước thuế của Sacombank giảm xuống còn 2.106 tỷ đồng, giảm 42,7% so với cùng kỳ.
Trừ thuế, lợi nhuận của Sacombank chỉ còn đạt 1.584 tỷ đồng, giảm mạnh 45% so với mức 2.896 tỷ đồng của cùng kỳ năm 2025. Đây là mức giảm mạnh so với cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân chủ yếu do tác động của thu nhập cốt lõi và chi phí dự phòng tăng mạnh.
Năm 2026, SACOMBANK đặt mục tiêu đạt lợi nhuận trước thuế 8.100 tỷ đồng, tăng 6%. Tổng tài sản vượt 1 triệu tỷ đồng, tăng 10%; dư nợ tín dụng đạt 699.400 tỷ đồng, tăng 12%, hoặc không vượt hạn mức Ngân hàng Nhà nước phê duyệt. Tổng huy động đạt 921.300 tỷ đồng, tăng 10% và điều hành linh hoạt theo tăng trưởng tín dụng.
Không chỉ lợi nhuận suy giảm, dòng tiền kinh doanh của Sacombank cũng ghi nhận biến động mạnh. Trong 3 tháng đầu năm 2026, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm tới 58.545 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước chỉ âm khoảng 4.502 tỷ đồng.
Theo các chỉ số trong báo cáo, nguyên nhân chính dẫn đến sự thâm hụt này đến từ việc: tiền gửi của khách hàng sụt giảm hơn 17.552 tỷ đồng. Đồng thời tiền gửi, vay các tổ chức tín dụng khác cũng giảm mạnh tới 31.548 tỷ đồng trong kỳ.
Ở chiều ngược lại, Sacombank vẫn gia tăng đầu tư vào danh mục chứng khoán. Tổng chứng khoán đầu tư tại cuối quý I đạt 95.862 tỷ đồng, tăng gần 3.733 tỷ đồng so với số đầu năm. Trong đó, chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán tăng mạnh hơn 5.900 tỷ đồng lên xấp xỉ 39.000 tỷ đồng.
Nợ xấu nhóm 5 vượt mức 30.000 tỷ
Tổng tài sản của Sacombank tại ngày 31/3/2026 đạt 859.571 tỷ đồng, giảm hơn 57.548 tỷ đồng so với cuối năm 2025, tương ứng mức giảm 6,3%.
Bên cạnh áp lực lợi nhuận và dòng tiền, chất lượng tài sản của Sacombank cũng cho thấy nhiều tín hiệu đáng chú ý. Theo báo cáo tài chính, ngân hàng hiện ghi nhận 15.818 tỷ đồng nợ khó đòi đã xử lý. Đây là các khoản nợ đã được xử lý bằng dự phòng rủi ro và theo dõi ngoài bảng cân đối kế toán, nhưng ngân hàng vẫn tiếp tục theo dõi để thu hồi.
Tính đến cuối quý I/2026, tổng nợ xấu của Sacombank gồm nợ dưới tiêu chuẩn (nhóm 3), nợ nghi ngờ (nhóm 4) và nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5) ghi nhận khoảng 41.498 tỷ đồng, tăng khoảng 1.361 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó, đáng chú ý nhất là nợ nghi ngờ tăng mạnh hơn gấp đôi, từ 3.310 tỷ đồng lên 7.792 tỷ đồng, trong khi nợ có khả năng mất vốn tiếp tục neo ở mức rất cao hơn 30.546 tỷ đồng.
Tại thời điểm cuối quý 1, Sacombank sở hữu trực tiếp 6 công ty con với tỷ lệ nắm giữ và quyền biểu quyết đều ở mức 100%, không thay đổi so với thời điểm cuối năm 2025. Hệ sinh thái công ty con của ngân hàng này hoạt động trải rộng trên nhiều lĩnh vực quản lý tài sản, cho thuê tài chính, kiều hối, kinh doanh vàng bạc đá quý đến hoạt động ngân hàng tại thị trường nước ngoài.
Cụ thể, Sacombank sở hữu Công ty TNHH MTV Quản lý nợ và Khai thác tài sản Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín, hoạt động trong lĩnh vực quản lý tài sản và xử lý nợ. Đây là đơn vị đóng vai trò hỗ trợ ngân hàng trong công tác thu hồi, xử lý tài sản đảm bảo và kiểm soát nợ xấu.
Bên cạnh đó, Sacombank cũng nắm 100% vốn tại Công ty TNHH MTV Cho thuê Tài chính Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín, đơn vị hoạt động trong lĩnh vực huy động vốn và cho thuê tài chính.
Trong mảng dịch vụ tài chính - ngoại hối, ngân hàng sở hữu Công ty TNHH MTV Kiều hối Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín, chuyên cung cấp dịch vụ nhận và chi trả ngoại tệ, đồng thời làm đại lý đổi ngoại tệ.
Ngoài ra, Sacombank còn sở hữu Công ty TNHH MTV Vàng bạc Đá quý Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín, hoạt động trong lĩnh vực bán lẻ vàng, bạc, đá quý, trang sức; giám định thương mại, mua bán vàng cũng như gia công sản xuất vàng trang sức mỹ nghệ.
Mới đây, Thanh tra NHNN Khu vực 2 đã có kết luận cho rằng, Sacombank SBJ cơ bản đáp ứng các điều kiện về kinh doanh vàng, thực hiện đúng quy định pháp luật về phòng chống rửa tiền. Tuy nhiên, thanh tra cũng chỉ ra một số tồn tại của công ty này liên quan công tác phòng chống rửa tiền, hoạt động mua vàng nguyên liệu từ khách hàng cá nhân và duy trì điều kiện sản xuất vàng trang sức mỹ nghệ.
Ở thị trường quốc tế, Sacombank hiện có hai công ty con hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng gồm Ngân hàng Cổ phần hữu hạn Sài Gòn Thương Tín Campuchia (Sacombank Cambodia) và Ngân hàng TNHH MTV Sài Gòn Thương Tín Lào (Sacombank Lào). Cả hai đơn vị này đều do Sacombank sở hữu 100% vốn và quyền biểu quyết.