Ngân hàng sắp có thêm 58.000 - 78.000 tỉ đồng để cho vay?

Hệ thống ngân hàng có thể được nới thêm khoảng 58.000 - 78.000 tỉ đồng dư địa cho vay nếu quy định mới về cách tính tỉ lệ cho vay/tổng tiền gửi (LDR) được áp dụng.

Quy định mới đang được lấy ý kiến là gì?

Ngân hàng Nhà nước đang lấy ý kiến dự thảo sửa đổi, bổ sung Thông tư 22/2019/TT-NHNN về các giới hạn, tỉ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của ngân hàng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài.

Điểm đáng chú ý là dự thảo nêu quy định huy động vốn loại trừ 80% tiền gửi có kỳ hạn Kho bạc Nhà nước, nghĩa là 20% tiền gửi có kỳ hạn Kho bạc Nhà nước sẽ được tính vào mẫu số.

Hiện tại, toàn bộ tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước bị khấu trừ 100% khỏi tổng tiền gửi khi tính tỉ lệ LDR.

Tác động đến ngân hàng và lãi suất ra sao?

Theo ông Nguyễn Danh Thái, chuyên gia phân tích vĩ mô của Công ty CKG Việt Nam, thay đổi này sẽ tích cực với nhóm ngân hàng thương mại nhà nước do quy mô tiền gửi Kho bạc Nhà nước lớn.

Từ đó, các ngân hàng có thể giảm áp lực huy động tiền gửi dân cư, doanh nghiệp để đáp ứng tỉ lệ an toàn. Lãi suất huy động cũng có thể hạ nhiệt tiếp khi ngân hàng không còn phải chạy đua tăng lãi suất đầu vào để cân bằng với tăng trưởng tín dụng.

Nhóm ngân hàng nào hưởng lợi?

Theo Công ty chứng khoán MBS, cùng với dự thảo trên, Ngân hàng Nhà nước vừa ban hành Thông tư 08/2026/TT-NHNN nhằm hỗ trợ về mặt kỹ thuật khi tính toán tỉ lệ cho vay/tổng tiền gửi (LDR), có hiệu lực từ 15-5.

Với quy định mới, nhóm ngân hàng thương mại nhà nước như Vietcombank, BIDV, VietinBank có thể giảm tỉ lệ LDR từ 1,1% - 1,5% so với trước khi có thay đổi.

Con số dư địa cho vay là bao nhiêu?

MBS ước tính thay đổi này có thể bổ sung thêm dư địa cho vay tương đương 0,3 % - 0,4% tổng dư nợ tín dụng hiện tại toàn hệ thống là 19,5 triệu tỉ đồng (số liệu tháng 4-2026).

Như vậy, nền kinh tế sẽ có thêm khoảng 58.000 - 78.000 tỉ đồng được bơm ra từ hệ thống ngân hàng.

Vì sao thanh khoản vẫn còn áp lực?

Thanh khoản hệ thống ngân hàng vẫn chịu áp lực trong bối cảnh tín dụng phục hồi mạnh, trong khi huy động vốn chưa theo kịp, dù mặt bằng lãi suất huy động đã tăng từ cuối năm 2025 và tiếp tục nhích lên trong 3 tháng đầu năm 2026.

Tính đến cuối tháng 4-2026, dư nợ tín dụng toàn hệ thống tăng 4,4% trong khi tăng trưởng huy động vẫn thấp hơn do dòng tiền có xu hướng phân bổ sang các kênh đầu tư thay thế.

Theo ông Nguyễn Danh Thái, dù có sự điều chỉnh giảm nhẹ từ 0,1 điểm % đến 0,5 điểm % trong tháng 4, mặt bằng lãi suất thực tế vẫn đang neo cao hơn đáng kể so với mức nền thấp của năm 2025.

Điều này tiếp tục gây áp lực trực tiếp lên chi phí vốn của doanh nghiệp, trong bối cảnh các ngân hàng vẫn đối mặt với rủi ro từ áp lực tỉ giá căng thẳng và lạm phát đang nhích lên.

Bạn nghĩ quy định mới này sẽ tác động thế nào đến mặt bằng lãi suất và dòng vốn ra thị trường? Comment bên dưới nhé!