Dòng tiền kinh doanh PC1 âm gần 528 tỷ đồng trong quý I/2026
PC1 lãi sau thuế tăng 86% nhưng dòng tiền kinh doanh lại âm gần 528 tỷ đồng do vay nợ, chi phí đầu tư và chi trả nợ tăng mạnh.
PC1 báo lãi sau thuế tăng 86% trong quý I/2026, nhưng dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh lại âm gần 528 tỷ đồng. Đây là điểm rất đáng chú ý trong bức tranh tài chính của doanh nghiệp.
Kết quả kinh doanh: tăng trưởng mạnh
Theo báo cáo tài chính quý I/2026, CTCP Tập đoàn PC1 ghi nhận doanh thu thuần hơn 2.167 tỷ đồng, tăng 17% so với cùng kỳ.
Lợi nhuận sau thuế đạt hơn 269 tỷ đồng, tăng mạnh 86%.
Vì sao dòng tiền kinh doanh lại âm?
Dù lợi nhuận tăng hai chữ số, báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của PC1 âm gần 528 tỷ đồng trong 3 tháng đầu năm, trái ngược với mức dương gần 10 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.
Đáng nói, nhiều năm gần đây PC1 thường duy trì dòng tiền kinh doanh dương, và năm 2025 còn lập kỷ lục với 2.338 tỷ đồng.
Các khoản chi tạo áp lực lên dòng tiền
Bóc tách số liệu cho thấy dòng tiền kinh doanh âm chủ yếu đến từ việc công ty gia tăng chi trả các khoản nợ phải trả với giá trị khoảng 629 tỷ đồng, cùng hơn 175 tỷ đồng tiền thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp trong kỳ.
Đầu tư và vay nợ đều tăng
Không chỉ hoạt động kinh doanh, dòng tiền đầu tư của PC1 cũng âm hơn 800 tỷ đồng trong quý đầu năm, tăng mạnh so với mức âm 17 tỷ đồng cùng kỳ.
Ở chiều ngược lại, hoạt động tài chính mang về dòng tiền dương 759 tỷ đồng, giúp bù đắp một phần thiếu hụt. Dù vậy, lưu chuyển tiền thuần trong kỳ vẫn âm 568 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm ngoái dương 276 tỷ đồng.
PC1 vay mới bao nhiêu?
Trong 3 tháng đầu năm, doanh nghiệp đã vay mới khoảng 2.946 tỷ đồng, tăng gần 1.000 tỷ đồng so với cùng kỳ năm 2025. Đồng thời, công ty cũng đã trả gần 2.200 tỷ đồng nợ gốc vay.
Đến cuối tháng 3/2026, tổng dư nợ tài chính của PC1 ở mức hơn 12.300 tỷ đồng, chiếm gần 50% tổng nguồn vốn của doanh nghiệp.
Tiền mặt và đầu tư dài hạn đang cho thấy điều gì?
Trong 3 tháng đầu năm, PC1 chi 181 tỷ đồng để trả chi phí lãi vay, tăng 10% so với cùng kỳ.
Cuối quý I/2026, lượng tiền, tương đương tiền và tiền gửi ngân hàng của PC1 đạt khoảng 5.600 tỷ đồng, tương đương hơn 22% tổng tài sản.
Ở chiều ngược lại, chi phí xây dựng cơ bản dở dang dài hạn tăng gần 40% so với đầu năm, lên khoảng 1.900 tỷ đồng, cho thấy doanh nghiệp vẫn đang mở rộng đầu tư vào các dự án mới.
Bạn nghĩ sao về bức tranh lãi tăng nhưng dòng tiền âm của PC1? Comment bên dưới nhé!