Công ty BĐS liên quan đến Novaland vừa huy động hơn 1000 tỷ trái phiếu

An Gia Hưng vừa huy động thành công 1.064,8 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ trong hai ngày 23-24/4, với lãi suất phát hành 11%/năm và kỳ hạn 36 tháng.

An Gia Hưng là doanh nghiệp nào?

Theo Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, Công ty TNHH Phát triển Bất động sản An Gia Hưng được thành lập vào tháng 1/2021 tại TP.HCM, vốn điều lệ ban đầu 10 tỷ đồng. Hai cổ đông sáng lập gồm ông Lê Thanh Liêm góp 99,99% và ông Nguyễn Hoàng Minh Trí góp 0,01%.

Đáng chú ý, ông Lê Thanh Liêm là cái tên có liên hệ tới Novaland. Sau nhiều lần xáo trộn cơ cấu cổ đông và tăng vốn, đến tháng 3/2025, vốn điều lệ của công ty đã lên hơn 2.500 tỷ đồng.

Cơ cấu cổ đông hiện tại ra sao?

Tại thời điểm tháng 3/2025, An Gia Hưng có 2 cổ đông góp vốn là Công ty TNHH Đầu tư Phát triển Nhà ở và Hạ tầng Sài Gòn nắm 99,998%, bà Đỗ Thị Tuyết Trinh nắm 0,002%. Hạ tầng Sài Gòn cũng là cái tên liên hệ chặt chẽ tới Novaland.

Hợp tác với các công ty con của Novaland

Không chỉ liên hệ qua cơ cấu cổ đông, An Gia Hưng còn là đối tác hợp tác đầu tư, kinh doanh với Delta - Valley Bình Thuận và Tường Minh. Đây đều là các công ty con của Novaland.

Với Delta - Valley Bình Thuận, trong năm nay An Gia Hưng đã góp vốn 1.260 tỷ đồng thông qua hợp đồng hợp tác kinh doanh để phát triển dự án NovaWorld Phan Thiết.

Còn với Tường Minh, An Gia Hưng dự kiến hợp tác đầu tư phát triển một phần diện tích của dự án Aqua Dona khoảng 34 ha, với 763 sản phẩm bất động sản, thuộc tổng quỹ đất chung 56,15 ha.

Thương vụ này được thực hiện thông qua Hợp đồng đặt cọc số 01/2021/HĐĐC/TM-AGH với số tiền 2.500 tỷ đồng, hiệu lực thực hiện đến năm 2029, cùng Phụ lục Hợp đồng số PL01 ngày 3/12/2024. Tổng giá trị góp vốn đầu tư dự kiến là 3.125 tỷ đồng.

Thêm một thương vụ khác trong năm 2025

Đầu năm 2025, An Gia Hưng còn chi 757 tỷ đồng để nhận chuyển nhượng 78,13% vốn tại Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Vạn An.

Theo báo cáo xếp hạng tín nhiệm của Saigon Ratings, Vạn An hiện chưa phát sinh doanh thu hoặc hoạt động kinh doanh thực tế. Công ty này có khoản đầu tư vào CTCP Dệt may Thắng Lợi với tỷ lệ sở hữu cổ phần 24%.

Novaland đang tái cấu trúc nợ ra sao?

Từ cuối năm 2022, sau khủng hoảng thị trường trái phiếu, Novaland cũng chịu áp lực lớn về dòng tiền và nợ trái phiếu. Doanh nghiệp đã triển khai chiến lược tái cấu trúc toàn diện, điều chỉnh tổ chức và tinh gọn bộ máy hoạt động.

Tại thời điểm cuối năm 2025, tổng nợ trái phiếu của Novaland là 25.041 tỷ đồng, gồm 14.162 tỷ đồng trái phiếu dài hạn đến hạn trả và 10.879 tỷ đồng trái phiếu dài hạn. Con số này giảm mạnh so với mức 44.170 tỷ đồng vào cuối năm 2022.

Novaland đang dựa vào những nguồn lực nào?

Tổng Giám đốc Dương Văn Bắc cho biết quá trình cơ cấu nợ sẽ gồm 2 phần: thanh toán các nghĩa vụ nợ với bên cho vay và trái chủ; đồng thời cơ cấu lại điều khoản vay như gia hạn hoặc giãn tiến độ thanh toán.

Ông cũng cho biết với quy mô dư nợ hơn 60.000 tỷ đồng, Novaland có 3 nguồn lực chính: nguồn từ các dự án hiện hữu; nguồn từ quỹ đất và các dự án đang phát triển (land bank); và các nguồn huy động bổ sung khác.

Ở các dự án hiện hữu, dòng tiền được kỳ vọng hỗ trợ thanh toán nghĩa vụ với bên cho vay. Trong khi đó, tốc độ bán hàng, bàn giao, tháo gỡ pháp lý quỹ đất và khả năng huy động vốn mới sẽ quyết định tiến độ hoàn tất nghĩa vụ nợ.

Tiến độ dự án và kỳ vọng bàn giao

Từ đầu năm 2026, nhiều dự án trọng điểm của Novaland đã được triển khai sôi động như các phân khu thuộc cụm dự án Aqua City; các phân kỳ The Tropicana, Habana Island tại NovaWorld Hồ Tràm; các phân khu Vip Ocean Villa, khách sạn Novotel Phan Thiết, Royal Mansions giai đoạn 1 tại NovaWorld Phan Thiết.

Ngoài ra, nhiều tiện ích mới cũng đang được đưa vào vận hành như Nhà hàng – Café Casa Riverside, cụm 12 sân pickleball tại Aqua City; cụm 19 sân pickleball tại NovaSport Complex, Golf Academy, Casa Café tại NovaWorld Phan Thiết; cùng Submarine Beach Club và công viên Kid Zone tại NovaWorld Hồ Tràm.

Tại trung tâm TP.HCM, Victoria Village hướng đến bàn giao từ quý II/2026, còn The Grand Manhattan dự kiến bàn giao trong năm 2026.

Novaland cho biết trong các quý tới, số lượng sản phẩm hoàn thành để bàn giao sẽ tăng, với mục tiêu 2.651 sản phẩm trong năm 2026. Doanh nghiệp cũng đặt kế hoạch cấp hơn 4.347 sổ hồng trong năm 2026. Riêng Aqua City dự kiến bàn giao 752 sổ hồng cho khách hàng tại phân khu Sun Harbor 2 và Evergreen 1, bắt đầu từ tháng 6/2026.

LPBank và NVL: Một điểm tựa mới?

Một yếu tố khác được kỳ vọng hỗ trợ Novaland là thỏa thuận hợp tác với LPBank ký ngày 16/3. Theo đó, hai bên sẽ phối hợp triển khai các nội dung nhằm hỗ trợ đầu tư, phát triển dự án và mở rộng dịch vụ tài chính cho khách hàng.

LPBank sẽ nghiên cứu và xem xét cung cấp các giải pháp tài chính tổng thể, gồm hỗ trợ vốn, tái cấu trúc tài chính và quản trị dòng tiền cho Novaland.

Chốt phiên 6/5, cổ phiếu NVL ở mức 17.150 đồng/CP, giảm 3,65%. Dù giảm phiên thứ ba liên tiếp, mã này vẫn tăng hơn 30% so với đầu năm 2026.

Bạn nghĩ sao về mối liên hệ giữa An Gia Hưng và Novaland? Comment bên dưới nhé!