Bất động sản TCO tất toán hơn 3.200 tỷ đồng trái phiếu, còn lưu hành lô 5.000 tỷ đồng

Bất động sản TCO vừa tất toán đúng hạn lô trái phiếu TOC32501 với tổng số tiền 3.246 tỷ đồng, gồm 3.000 tỷ đồng tiền gốc và 246 tỷ đồng tiền lãi. Đây là thông tin đáng chú ý với nhà đầu tư quan tâm đến sức khỏe tài chính của doanh nghiệp bất động sản, đặc biệt trong bối cảnh dòng tiền, nợ vay và áp lực đáo hạn trái phiếu vẫn là chủ đề được theo dõi sát.

Theo văn bản công bố thông tin gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), ngày 9/4/2026, Công ty CP Tư vấn và Kinh doanh Bất động sản TCO đã thực hiện thanh toán đúng hạn khoản gốc và lãi nói trên cho lô trái phiếu mã TOC32501.

Lô trái phiếu TOC32501 gồm 30.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tổng giá trị phát hành 3.000 tỷ đồng. Trái phiếu được phát hành từ ngày 9/4/2025, kỳ hạn 12 tháng.

Sau khi tất toán lô trái phiếu này, theo thông tin công bố trên HNX, Bất động sản TCO hiện chỉ còn lưu hành duy nhất lô trái phiếu mã TOC12502.

Lô TOC12502 có tổng giá trị phát hành 5.000 tỷ đồng, phát hành ngày 25/6/2025, kỳ hạn 18 tháng và dự kiến đáo hạn vào ngày 25/12/2026. Đây sẽ là khoản trái phiếu tiếp theo cần được thị trường theo dõi về khả năng thanh toán đúng hạn.

Về doanh nghiệp, Bất động sản TCO được thành lập từ tháng 6/2018, với tên gọi ban đầu là Công ty TNHH MTV Tư vấn và Kinh doanh Bất động sản TCO, đăng ký lĩnh vực kinh doanh chính là kinh doanh bất động sản.

Khi mới thành lập, doanh nghiệp có vốn điều lệ 50 tỷ đồng, chủ sở hữu là Công ty CP Đầu tư TCO Việt Nam. Ông Trần Thanh Tú (SN 1986) là Tổng Giám đốc, đại diện theo pháp luật của doanh nghiệp.

Đến ngày 4/4/2019, chủ sở hữu chuyển sang Công ty TNHH Đầu tư kinh doanh và Phát triển thương mại Việt An (Công ty Việt An). Người được ủy quyền toàn bộ 50 tỷ đồng vốn góp là Trần Kim Quyên.

Chỉ 1 ngày sau, ngày 5/4/2019, doanh nghiệp tăng vốn thần tốc lên 2.000 tỷ đồng, và người được ủy quyền toàn bộ phần vốn góp vẫn là Trần Kim Quyên.

Đến tháng 1/2025, vốn điều lệ của doanh nghiệp ở mức 1.120 tỷ đồng. Ông Ngô Mạnh Trung (SN 1983) làm Chủ tịch HĐQT và bà Nguyễn Linh Phương (SN 1991) làm Tổng Giám đốc. Cập nhật ngày 15/1/2026, vốn điều lệ của Bất động sản TCO đã tăng lên 6.271 tỷ đồng.

Về kết quả kinh doanh, năm tài chính 2025 TCO ghi nhận lỗ ròng gần 722,1 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm ngoái lãi ròng gần 76,9 tỷ đồng. Đây là điểm nhà đầu tư cần chú ý khi đánh giá khả năng tạo dòng tiền và áp lực tài chính của doanh nghiệp trong thời gian tới.

Tính đến ngày 31/12/2025, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp ở mức hơn 5.758,2 tỷ đồng, gấp 4,8 lần cùng kỳ. Trong đó, vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng từ 1.000 tỷ đồng lên 6.271 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế chưa phân phối âm gần 512,8 tỷ đồng.

Ở chiều ngược lại, tổng nợ phải trả tăng từ hơn 12.001,7 tỷ đồng lên gần 21.426,6 tỷ đồng. Riêng khoản nợ phải trả khác gần 13.489,7 tỷ đồng, chiếm 63% tổng nợ, gồm khoản người mua trả tiền trước gần 6.661,7 tỷ đồng, khoản phải trả người bán ngắn hạn gần 1.209,3 tỷ đồng, còn lại hơn 5.618,7 tỷ đồng là nợ khác.

Với nhà đầu tư bất động sản, các con số này cho thấy doanh nghiệp đã hoàn tất một nghĩa vụ trái phiếu lớn đúng hạn, nhưng đồng thời vẫn đang mang áp lực nợ phải trả và kết quả kinh doanh lỗ trong năm tài chính 2025. Đây là những dữ liệu quan trọng để theo dõi sức khỏe tài chính, tiến độ dự án và khả năng thanh khoản của doanh nghiệp trong giai đoạn tiếp theo.

Bạn đánh giá thế nào về việc TCO tất toán đúng hạn lô trái phiếu hơn 3.200 tỷ đồng này? Comment bên dưới để cùng trao đổi nhé!