Lượng đăng ký mua gấp 2.8 lần: MSR tăng tốc lộ trình lên HOSE và làm sạch bảng cân đối kế toán

Gần 400 nhà đầu tư đã tham gia chào mua cổ phiếu ưu đãi MSR, với tổng lượng đăng ký gần 30.89 triệu cp, gấp 2.8 lần khối lượng chào bán hơn 10.99 triệu cp.

MSR chào bán cổ phiếu ưu đãi như thế nào?

Ngày 06/05, CTCP Masan High-Tech Materials (UPCoM: MSR) thông báo bán chiết khấu cổ phiếu MSR của Công ty TNHH Tầm nhìn Masan cho người lao động Tập đoàn Masan (HOSE: MSN) và cổ đông của MSN.

Phương án cho người lao động

Công ty TNHH Tầm nhìn Masan dự kiến bán gần 5.45 triệu cp MSR cho người lao động, với giá giao dịch chiết khấu 15% so với giá tham chiếu tại ngày giao dịch. Số cổ phiếu này bị hạn chế chuyển nhượng 3 tháng kể từ ngày giao dịch.

Số lượng được mua tối thiểu là 5,000 cp MSR, phân bổ có giới hạn và ưu tiên theo thứ tự đăng ký đến khi hết số lượng bán. Thời gian đăng ký từ 06-12/05, ngày giao dịch là 13/05.

Người lao động Tập đoàn Masan đồng thời là cổ đông hiện hữu thì thực hiện thủ tục theo chính sách người lao động.

Phương án cho cổ đông hiện hữu MSN

Với cổ đông hiện hữu của MSN, Công ty TNHH Tầm nhìn Masan dự kiến bán gần 5.45 triệu cp MSR, với giá giao dịch chiết khấu 7% so với giá tham chiếu tại ngày giao dịch. Số cổ phiếu này không bị hạn chế chuyển nhượng.

Số lượng được mua tối thiểu là 5,000 cp MSR, phân bổ có giới hạn và ưu tiên theo thứ tự đăng ký đến khi hết số lượng bán. Thời gian đăng ký từ 06-12/05, ngày giao dịch là 13/05.

Kết quả đăng ký mua vượt xa lượng chào bán

Ngày 13/05, CTCP Chứng khoán Vietcap (HOSE: VCI) công bố kết quả chào bán cổ phiếu ưu đãi MSR trên với gần 400 nhà đầu tư tham gia.

Tổng lượng đăng ký mua gần 30.89 triệu cp, gấp 2.8 lần khối lượng chào bán hơn 10.99 triệu cp. Trong đó, hơn 11.08 triệu cp đăng ký từ cán bộ nhân viên MSN và gần 19.8 triệu cp đăng ký từ cổ đông hiện hữu của MSN.

Giá chào bán ưu đãi tính chiết khấu theo giá giao dịch ngày 13/05 là 34,900 đồng/cp cho cán bộ nhân viên MSN và 38,130 đồng/cp cho cổ đông hiện hữu MSN.

Vì sao Masan đẩy nhanh lộ trình với MSR?

Tại Hội nghị nhà đầu tư chiều 06/05, ban lãnh đạo Masan Group cho biết phương án chào bán cổ phiếu ưu đãi MSR không chỉ mở ra cơ hội đầu tư mà còn phục vụ các mục tiêu tài chính và tái cấu trúc cổ đông.

1. Đáp ứng điều kiện chuyển niêm yết lên HOSE

Bà Đoàn Thị Mỹ Duyên - Giám đốc Tài chính Masan Group cho biết, để hiện thực hóa mục tiêu đưa cổ phiếu MSR chuyển từ UPCoM sang niêm yết trên HOSE vào năm 2027, Tập đoàn mẹ bắt buộc phải giảm tỷ lệ sở hữu xuống dưới mức 90%.

Theo đó, Masan Group đang tiến hành bán ra 5% cổ phần tại MSR. Khoảng 2% đầu tiên đã cơ bản hoàn tất việc chào bán trong tháng 5 thông qua đợt phân phối vừa qua. Với 3% còn lại, công ty đang đàm phán với các đối tác chiến lược trong cùng ngành công nghiệp đến từ Mỹ, châu Âu và Nhật Bản.

2. Tri ân người lao động và cổ đông hiện hữu

Thay vì bán toàn bộ 5% cho đối tác bên ngoài, Masan ưu tiên phân phối phần lớn lượng cổ phiếu đợt 1 cho người lao động và cổ đông hiện hữu của MSN với mức giá chiết khấu.

Bà Duyên nhấn mạnh: “MSR được đầu tư từ năm 2010 và đến nay, sau 15 năm, dự án mới bắt đầu hái quả và ghi nhận lợi nhuận”. Đây cũng là cách để những người đã đồng hành lâu dài có cơ hội đầu tư khi MSR tạo ra giá trị.

3. Tối ưu nguồn vốn và giảm đòn bẩy tài chính

Đợt bán cổ phần MSR cũng giúp Masan Group thu về nguồn lực tài chính đáng kể, phục vụ mục tiêu giảm đòn bẩy tài chính của Tập đoàn.

Nếu điều kiện thị trường thuận lợi tiếp tục duy trì, tỷ lệ nợ ròng/EBITDA dự kiến giảm từ khoảng 3.5 lần xuống còn 1.7 lần trong năm 2026, đồng thời đạt trạng thái tiền mặt ròng dương vào cuối năm 2027, chậm nhất là năm 2028.

Khi áp lực đòn bẩy giảm, công ty dự kiến xây dựng chính sách cổ tức cho cổ đông, hướng tới MSR trở thành cổ phiếu tăng trưởng giá trị với dòng tiền ổn định và bền vững.

Ông Danny Le - Tổng Giám đốc Masan cũng cho biết với sự phục hồi của MSR, Masan Group (sở hữu 90% lợi ích kinh tế của MSR) sẽ tận dụng dòng tiền cổ tức để thanh toán nghĩa vụ nợ, đặc biệt là giảm phần nghĩa vụ tài chính với các quỹ đầu tư tư nhân (PE) khi đến thời điểm thoái vốn.

Bạn nghĩ sao về kế hoạch chào bán và lộ trình lên HOSE của MSR? Comment bên dưới nhé!