CII dùng 2.500 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi vào đâu?

CII vừa điều chỉnh phương án sử dụng 2.500 tỷ đồng từ đợt chào bán trái phiếu chuyển đổi mã CII425002. Điểm đáng chú ý là doanh nghiệp muốn tăng hiệu quả vốn trong giai đoạn thi công dự án cao tốc Thành phố Hồ Chí Minh - Trung Lương - Mỹ Thuận.

CII thay đổi cách phân bổ vốn như thế nào?

Theo nghị quyết mới, CII điều chỉnh giảm phần vốn góp trực tiếp vào Công ty TNHH BOT Cao tốc Sài Gòn - Mỹ Thuận và tăng giá trị hợp tác kinh doanh (BCC) với doanh nghiệp dự án.

Lý do là theo Điều 23 Hợp đồng BOT số 60/HĐ.BOT-CĐBVN ngày 08/12/2025, tỷ suất lợi nhuận trên phần vốn chủ sở hữu của Nhà đầu tư là 11,77%/năm. Tuy nhiên, theo Điểm c Khoản 1 Điều 12 Nghị định số 312/2025/NĐ-CP, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu chỉ được tính kể từ thời điểm dự án được cơ quan có thẩm quyền cho phép đưa vào vận hành, khai thác.

Vì sao CII chọn BCC thay vì góp vốn trực tiếp?

CII cho biết nếu góp vốn trực tiếp vào doanh nghiệp dự án trong giai đoạn thi công thì sẽ không phát sinh lợi nhuận. Trong khi đó, nếu tham gia theo hình thức BCC, công ty sẽ được tính lợi nhuận phát sinh trên vốn BCC thực góp kể từ ngày góp vốn.

Do đó, phương án mới được kỳ vọng giúp chủ động quản trị dòng tiền và tối ưu chi phí vốn trong giai đoạn xây dựng.

300 tỷ đồng được dùng thêm vào đâu?

Bên cạnh phần vốn cho dự án BOT, CII dự kiến dùng 300 tỷ đồng để góp vốn vào Công ty TNHH Thương mại Đầu tư CII, nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho các hoạt động đầu tư, phát triển dự án/dự án mới trong nhóm công ty thuộc CII.

Thông tin trái phiếu CII425002

CII đã hoàn tất chào bán 25 triệu trái phiếu mã CII425002 cho 652 nhà đầu tư vào ngày 25/6/2026.

Đây là trái phiếu chuyển đổi thành cổ phần phổ thông, không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm, kỳ hạn 15 năm. Ngày dự kiến chuyển giao trái phiếu trong tháng 7/2026 đến tháng 8/2026.

Với giá chào bán 100.000 đồng/trái phiếu, CII thu về 2.500 tỷ đồng. Sau khi trừ chi phí, doanh nghiệp thu ròng hơn 2.498,5 tỷ đồng để sử dụng cho các chương trình, dự án của CII.

Điều khoản chuyển đổi ra sao?

Trái phiếu dự kiến được chuyển đổi theo tỷ lệ 1:8, tức mỗi trái phiếu đổi thành 8 cổ phần phổ thông, với giá chuyển đổi 12.500 đồng/cổ phần phổ thông.

Việc chuyển đổi dự kiến thực hiện trong 13 đợt.

Bạn đánh giá thế nào về cách CII phân bổ 2.500 tỷ đồng này? Comment bên dưới nhé!