CII điều chỉnh phương án sử dụng 949 tỷ đồng vốn trái phiếu

CII vừa điều chỉnh phương án sử dụng vốn từ đợt chào bán trái phiếu chuyển đổi CII425002, với tổng giá trị thay đổi lên tới 949 tỷ đồng.

CII thay đổi cách phân bổ 2.500 tỷ đồng vốn trái phiếu

Ngày 29/6/2026, CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh (mã chứng khoán: CII) đã ban hành Nghị quyết số 197/NQ-HĐQT về việc điều chỉnh phương án sử dụng nguồn vốn thu được từ đợt chào bán trái phiếu chuyển đổi ra công chúng.

Trước đó, toàn bộ 2.500 tỷ đồng vốn huy động được dự kiến dùng để góp vốn vào Công ty TNHH BOT Cao tốc Sài Gòn – Mỹ Thuận nhằm triển khai dự án đầu tư xây dựng mở rộng đường cao tốc TP.HCM – Trung Lương – Mỹ Thuận.

Phương án cũ được phân bổ thế nào?

Theo phương án ban đầu, 2.100 tỷ đồng sẽ được giải ngân trong giai đoạn quý I/2026 - quý II/2026. Phần còn lại 400 tỷ đồng được sử dụng theo hình thức hợp tác kinh doanh (BCC) trong giai đoạn từ quý I đến quý II/2026.

Sau điều chỉnh, điểm nào thay đổi?

CII vẫn giữ nguyên tổng giá trị sử dụng vốn 2.500 tỷ đồng, nhưng thay đổi cơ cấu phân bổ:

- Giảm khoản góp vốn trực tiếp vào Công ty TNHH BOT Cao tốc Sài Gòn – Mỹ Thuận từ 2.100 tỷ đồng xuống còn 1.151 tỷ đồng.
- Tăng giá trị hợp tác kinh doanh (BCC) với doanh nghiệp dự án từ 400 tỷ đồng lên 1.049 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, CII bổ sung thêm một hạng mục mới trị giá 300 tỷ đồng để góp vốn vào Công ty TNHH Thương mại Đầu tư CII, phục vụ nhu cầu vốn cho các hoạt động đầu tư, phát triển dự án và dự án mới trong hệ sinh thái doanh nghiệp.

Vì sao CII điều chỉnh phương án?

Doanh nghiệp cho biết tỷ suất lợi nhuận trên phần vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư là 11,77%/năm. Tuy nhiên, khoản lợi nhuận này chỉ được tính từ thời điểm dự án được cơ quan có thẩm quyền chấp thuận đưa vào vận hành, khai thác.

Điều đó có nghĩa là nếu góp vốn trực tiếp vào doanh nghiệp dự án trong giai đoạn thi công, CII sẽ chưa phát sinh lợi nhuận. Trong khi đó, với phương án BCC, doanh nghiệp có thể hưởng lợi nhuận phát sinh ngay trên phần vốn góp.

Tổng giá trị thay đổi phương án sử dụng vốn là 949 tỷ đồng, tương đương 37,96% tổng số vốn huy động từ đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi.

Bạn nghĩ sao về cách CII điều chỉnh dòng vốn này? Comment bên dưới nhé!