Bcons PS huy động 276 tỷ đồng trái phiếu, lãi suất 11.5%/năm

Bcons PS huy động 276 tỷ đồng trái phiếu, lãi suất cố định 11.5%/năm, kỳ hạn 4 năm. Lô trái phiếu này có tài sản bảo đảm là bất động sản và được quyền mua lại trước hạn.

Thông tin lô trái phiếu đầu tiên

Theo ghi nhận trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), đây là lô trái phiếu đầu tiên của CTCP Bất động sản Bcons PS (Bcons PS Land).

Trái phiếu có thời hạn từ 16/04/2026 tới 16/04/2030.

Bcons PS Land là ai?

Bcons PS Land hoạt động trong mảng bất động sản dân cư, tiền thân là phòng kinh doanh dự án của Tập đoàn Bcons. Doanh nghiệp được lập thành pháp nhân riêng nhằm làm chủ đầu tư các dự án căn hộ phía Nam.

Ban đầu công ty có tên là CTCP Bất động sản Dĩ An, thành lập tháng 5/2019, vốn điều lệ ban đầu 100 tỷ đồng. Sau đó, tháng 3/2022, công ty đổi tên thành CTCP Bất động sản Bcons PS và tăng vốn điều lệ lên 200 tỷ đồng.

Đến giữa tháng 4 năm nay, vốn điều lệ của công ty tiếp tục tăng từ 695.2 tỷ đồng lên 733.2 tỷ đồng.

Danh mục dự án và kế hoạch triển khai

Theo báo cáo xếp hạng tín nhiệm của Thiên Minh Ratings công bố đầu tháng 4, Bcons PS Land có 3 dự án nhà ở đã và đang bàn giao là Bcons Plaza, Bcons Polaris, Bcons Uni Valley.

Công ty dự kiến sẽ bàn giao Bcons Avenue và tiếp tục triển khai 7 dự án mới giai đoạn 2026 - 2028.

Quy mô tài sản của công ty được dự báo khoảng 3,656 tỷ đồng năm 2025 và tăng lên 6,988 tỷ năm 2026. Quỹ đất của doanh nghiệp khoảng 28ha.

Điểm đáng chú ý về tài chính

Thiên Minh Ratings đánh giá Bcons PS Land hưởng lợi từ hệ sinh thái khép kín của Tập đoàn Bcons, từ thiết kế, thi công đến quản lý vận hành, giúp chi phí đầu tư được tối ưu và giá sản phẩm duy trì cạnh tranh.

Sản phẩm của công ty có thanh khoản cao do tập trung vào người mua ở thực. Tuy nhiên, biên lợi nhuận năm 2025 chỉ đạt hơn 29%, thấp hơn trung bình ngành.

Trong năm 2026, công ty dự kiến tăng vốn chủ sở hữu thêm 400 tỷ đồng từ công ty mẹ và huy động thành công các khoản vay mới từ ngân hàng để tài trợ chi phí xây dựng cho các dự án Hoàng Nam Ngôi Sao, Uyên Hưng 2, Uyên Hưng 3, Tân Lập An Phú, Bcons Lạc Dương, Bình An Đông Tây 2 và Chung cư Bình Hòa.

Với trái phiếu, năm nay công ty dự kiến phát hành 500 tỷ đồng kỳ hạn 4 năm. Bên cạnh đó, các khoản vay phát sinh với bên liên quan trong giai đoạn 2024-2026 có hạn thanh toán vào cuối 2027.

Các động thái khác của doanh nghiệp

Trong năm 2026, công ty đã chuyển nhượng 49% tổng số cổ phần đã phát hành của CTCP Đầu tư Dự án Hoàng Nam.

Bcons Service, công ty con của công ty, cũng sẽ góp thêm vốn vào công ty liên kết tại Thái Lan với tỷ lệ sở hữu 49% trong giai đoạn 2026-2028; nhận chuyển nhượng Trung tâm thương mại và khách sạn Bcons City trong năm 2026 và hoàn thiện đầu tư xây dựng công trình Trung tâm Hội nghị Tân Đông Hiệp B trong năm 2026.

Bạn nghĩ sao về mức huy động và lãi suất này? Comment bên dưới nhé!