DIC Corp (DIG): Tồn kho chiếm 45,5% tổng tài sản, muốn thoái toàn bộ vốn tại công ty con

Tồn kho chiếm 45,5% tổng tài sản

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2025 của Tổng Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng (DIC Corp, mã chứng khoán: DIG), doanh nghiệp ghi nhận doanh thu thuần hơn 1.339,3 tỷ đồng, gấp 28,3 lần cùng kỳ năm ngoái. Trừ đi giá vốn, lợi nhuận gộp tăng từ 4,3 tỷ đồng lên gần 326,6 tỷ đồng, tương đương tăng 322,3 tỷ đồng.

Theo giải trình của doanh nghiệp, doanh thu trong quý tăng trưởng chủ yếu đến từ doanh thu kinh doanh bất động sản. Cụ thể, doanh thu thuần từ mảng này ghi nhận hơn 1.198 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm ngoái âm gần 64,8 tỷ đồng.

Được biết, trong quý III/2025, DIC Corp đã hoàn tất chuyển nhượng dự án Khu nhà ở Lam Hạ Center Point tại phường Lam Hạ, TP.Phủ Lý, tỉnh Hà Nam (nay là phường Hà Nam 1, tỉnh Ninh Bình) với giá trị chuyển nhượng hơn 1.327 tỷ đồng (chưa bao gồm VAT).

Trong kỳ, doanh thu từ hoạt động tài chính của DIC Corp chủ đạt gần 2,9 tỷ đồng, giảm 88% so với cùng kỳ. Ở chiều ngược lại, phần lãi trong công ty liên doanh, liên kết tăng từ 12,1 tỷ đồng lên 23,1 tỷ đồng.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2025, DIC Corp ghi nhận doanh thu thuần gần 1.766,5 tỷ đồng, tăng 103,3% so với 9 tháng đầu năm 2024. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế đạt hơn 273,4 tỷ đồng, gấp 6,5 lần cùng kỳ. Lãi ròng đạt gần 200 tỷ đồng, gấp 13,2 lần cùng kỳ.

Được biết, năm 2025, DIC Corp đặt kế hoạch kinh doanh với chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế hợp nhất 718 tỷ đồng, tăng 354,2% so với kết quả thực hiện năm 2024. Kết thúc 3 quý đầu năm, doanh nghiệp đã hoàn thành được 38,1% kế hoạch lợi nhuận trước thuế.

Về quy mô tài sản, tính đến ngày 30/9/2025, tổng tài sản của DIC Corp đạt hơn 19.013,4 tỷ đồng, tăng 2,6% so với đầu năm. Trong đó, tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và các khoản tương đương tiền ghi nhận hơn 2.008,8 tỷ đồng.

Hàng tồn kho chiếm 45,5% tổng tài sản, ở mức hơn 8.655 tỷ đồng. Phần lớn là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tại các dự án như Khu đô thị du lịch sinh thái Đại Phước (hơn 2.142,8 tỷ đồng), Khu đô thị mới Nam Vĩnh Yên (hơn 2.090,3 tỷ đồng) và Chung cư A2 - Vũng Tàu Center Point (gần 1.493,5 tỷ đồng).

Các khoản phải thu ngắn hạn ở mức gần 5.639,8 tỷ đồng, chiếm 29,7% tổng tài sản, trong đó khoản phải thu tạm ứng đền bù dự án Long Tân ghi nhận hơn 2.622,6 tỷ đồng. Về nguồn vốn, tổng nợ phải trả là gần 10.786 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm. Vay và nợ thuê tài chính chiếm 3.279,6 tỷ đồng, tương đương 30,4% tổng nợ.

Muốn thoái vốn tại một công ty con

Ở một diễn biến mới đây, DIG vừa công bố Nghị quyết của Hội đồng quản trị về việc thông qua chủ trương thoái toàn bộ vốn góp tại Công ty Cổ phần Gạch men Anh Em DIC (DIC Anh Em).

Theo đó, DIC Corp muốn chuyển nhượng trọn lô gồm 8,82 triệu cổ phiếu của DIC Anh Em cho nhà đầu tư có nhu cầu. Thời gian dự kiến thực hiện trong quý IV/2025.

Với giá chuyển nhượng không thấp hơn giá vốn đầu tư là 4.696 đồng/cổ phiếu, DIC Corp dự kiến thu về tối thiểu hơn 41,4 tỷ đồng từ giao dịch chuyển nhượng số cổ phiếu nêu trên.

Được biết, DIC Anh Em hoạt động kinh doanh chính trong lĩnh vực sản xuất mua bán gạch men, khai thác khoán sản,... Tính đến ngày 30/9/2025, doanh nghiệp này đang là công ty con của DIC Corp với tỷ lệ sở hữu 49% vốn điều lệ.

Ở diễn biến khác, DIG đã thông qua chủ trương tất toán trái phiếu trước hạn đối với mã trái phiếu.

Trong đó, mã DIGH2326001 được phát hành ngày 29/12/2023 và mã DIGH2326002 được phát hành ngày 25/3/2024. Hai lô trái phiếu này cùng có kỳ hạn 36 tháng.

Tổng giá trị phát hành của 2 lô trái phiếu nói trên là 1.600 tỷ đồng. DIG dự kiến thực hiện mua lại trong quý IV/2025 và quý I/2026. Nguồn tiền mua lại từ nguồn vốn chủ sở hữu và/hoặc các nguồn hợp pháp khác của doanh nghiệp.

DIG nêu mục đích mua lại trái phiếu là tái cấu trúc nợ, tối ưu chi phí vốn và nâng cao uy tín trên thị trường.

An Nhiên

Theo Thị trường tài chính