CII vẫn phát hành thêm 280 tỷ đồng trái phiếu để làm dự án cao tốc

Huy động vốn cho dự án cao tốc

Cụ thể, ngày 30/12/2025, CII đã phát hành thành công lô trái phiếu mã CII12503 với tổng giá trị 280 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm. Lô trái phiếu gồm 2.800 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu và sẽ đáo hạn vào ngày 30/12/2030.

Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản bảo đảm. Trái phiếu được phát hành và hoàn tất ngay trong ngày 30/12/2025. Tổ chức lưu ký là Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam, trong khi Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCBS) là đơn vị lưu ký trái phiếu.

Trước đó, để chuẩn bị nguồn vốn thực hiện dự án đầu tư xây dựng mở rộng đường cao tốc Thành phố Hồ Chí Minh - Trung Lương - Mỹ Thuận và tái cấu trúc một số khoản nợ ngắn hạn sang nợ dài hạn, Hội đồng quản trị của CII đã thông qua kế hoạch phát hành 2 đợt trái phiếu.

Cụ thể, CII dự kiến chào bán 2.800 trái phiếu, qua đó huy động 280 tỷ đồng để sử dụng vào mục đích cơ cấu lại nợ của công ty. Đây là trái riêng lẻ, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, được bảo đảm bằng tài sản, kỳ hạn 60 tháng.

Ngoài ra, CII cũng thông qua kế hoạch phát hành tối đa 5.000 trái phiếu với tổng giá trị phát hành 500 tỷ đồng, kỳ hạn 60 tháng. Đây là trái phiếu riêng lẻ, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, được bảo lãnh thanh toán bởi tổ chức tín dụng.

Dự án đầu tư xây dựng mở rộng đường cao tốc Thành phố Hồ Chí Minh - Trung Lương - Mỹ Thuận theo hình thức BOT đã chính thức khởi công vào ngày 19/12/2025.

Dự án này có tổng mức đầu tư khoảng 36.125 tỷ đồng, 100% vốn do Nhà đầu tư huy động và triển khai thực hiện. Hình thức đầu tư gồm BOT, thu phí hoàn vốn tuyến cao tốc từ Thành phố Hồ Chí Minh đến Cầu Mỹ Thuận.

Liên danh nhà đầu tư tham gia dự án này gồm CII, CTCP Tập đoàn Đèo Cả, CTCP Tasco (MCK: HUT, sàn HNX), Tổng Công ty Đầu tư Xây dựng Hoàng Long, Công ty TNHH MTV Dịch vụ và Đầu tư CII. Trong đó, nhóm CII tham gia với tỷ lệ vốn góp là 55%.

Áp lực nợ vay chưa dứt

Đáng chú ý, CII huy động trái phiếu trong bối cảnh vẫn đang chịu áp lực nợ vay.

Cụ thể, theo Báo cáo tài chính quý III/2025 của CII cho thấy, tổng nợ phải trả của doanh nghiệp giảm hơn 1.500 tỷ đồng so với đầu năm, còn 26.056 tỷ đồng. Nợ ngắn hạn giảm xuống 8.132 tỷ đồng, trong khi nợ dài hạn giảm còn 17.923 tỷ đồng. Riêng nợ vay và thuê tài chính tăng nhẹ lên 20.350 tỷ đồng, bao gồm 4.402,9 tỷ đồng nợ ngắn hạn và 15.947,3 tỷ đồng nợ dài hạn.

Về kết quả kinh doanh, lũy kế 9 tháng đầu năm 2025, CII ghi nhận doanh thu thuần đạt 2.141 tỷ đồng, giảm 6,25% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 241,2 tỷ đồng, giảm mạnh 54,72%, chủ yếu do doanh thu hoạt động tài chính sụt giảm gần một nửa, còn 583,4 tỷ đồng.

Tính đến ngày 30/9/2025, tổng tài sản của CII đạt 37.943 tỷ đồng, tăng 3,32% so với đầu năm. Trong đó, tài sản ngắn hạn đạt 9.690 tỷ đồng, tăng hơn 1.000 tỷ đồng, riêng tiền và các khoản tương đương tiền đạt 1.697 tỷ đồng, tăng gần 350 tỷ đồng.

Liên quan đến dự án đường cao tốc Thành phố Hồ Chí Minh - Trung Lương - Mỹ Thuận. Sau lễ khởi công Dự án theo hình thức BOT diễn ra vào ngày 19/12/2025, CII đã thông qua Nghị quyết số 164/NQ-HĐQT (NK 2022 - 2027) về việc tạm thời chưa chi trả cổ tức bằng tiền tại đợt ngày 1/1/2026 và ngày 1/4/2026 nhằm tập trung tối đa nguồn vốn để thực hiện dự án này.

Theo lý giải của CII, trong giai đoạn đầu triển khai, dự án chưa thể giải ngân ngay vốn vay ngân hàng, do đó doanh nghiệp cần chủ động bố trí và tập trung nguồn lực nhằm đảm bảo tiến độ cho dự án.